IPO法律业务概要.pptVIP

第四部分 审核程序 审核演变 审核流程 沟通机会 1、我国股票公开发行审核制度的演变 试验阶段 额度管制 政府推荐 限报家数 主承销商推荐 政府批准 政府初审 通道制度 捆绑 剥离 分拆 初步市场化 保荐人保荐 保荐制度 市场化 2、公开发行审核流程 发行部综合处处理申请材料 （5日决定是否受理） 根据发审委意见修改材料，完善定稿申请材料 部内初审反馈会讨论 向企业和保荐人出具反馈意见 审核二处 征求省级政府和国家发改委意见 审核一处 企业和中介机构根据反馈意见进行修改或说明 提交发行审核委员会审核 对仍有问题的企业反馈补充意见， 要求企业修改或说明 根据发审委意见，证监会核准发行 反馈发审委意见， 要求企业修改或说明 接发行监管处通知，领取核准文件 发行人将发行情况报发行部备案 同意 行政诉讼 不同意 在中国证监会网站预先披露 招股说明书（申报稿） 3、三次沟通机会 时间 对象 沟通内容与目的 见面会 申报材料后5个工作日 发行部分管副主任，一、二处以及综合处处长，审核员 （1）发行部向企业介绍审核程序； （2）企业介绍公司基本情况，核心竞争力，并回答有关问题。 反馈意见后沟通 出具反馈意见后，初审报告前 一、二处审核人员 企业及保荐人代表就反馈意见与审核人员进行沟通：一方面明确意见的关注点，另一方面就可能的解决办法咨询审核人员。 发审会 发审会讨论中，表决前 发审委委员 发审