基于不同风险度量法的金融资产配置模型的比较研究-产业经济学专业论文.docxVIP

声 声 明 本人郑重声明：本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得 的成果，撰写成硕士学位论文“基于不同风险度量法的资产配置模型 的比较研究”。除论文中已经引用的内容外，对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本论文中不包含任何 未加明确注明的其他个人或集体已经公开发表或未公开发表的成果。 本声明的法律责任由本人负责。 学位论文作者签名：棚若 工。。k年c明∥日 摘要l关键词1：金融投资决策、金融风险度量、金融资产配置、均值一方差模型、 摘要 l关键词1：金融投资决策、金融风险度量、金融资产配置、均值一方差模型、 VAR模型、指数模型 自1952年马可威茨创立投资组合理论，提出以方差作为风险度量方法并给 出最优资产配置模型、开创现代金融学以来，风险度量方法以及基于不同风险 度量方法的资产配置问题一直是金融理论界研究的热点问题之一。金融资产配 置具体包括了从大到小几个层次，既包括在股票、债券、外汇等大类投资品种 上的比例选择，也包括在股票种类中具体选择哪一些股票作为投资对象。南I： 对投资风险的度量是金融资产配置的主要依据之一，因此在不同的风险度量基 础上就产生了各自相应的资产配置模型，而金融资产配嚣的结果又直接决定了 投资的绩效。显然，选择合适的风险度量方法及相应的资产配置模型就成为提 高投资收益、降低投资风险的关键步骤之一。到目前为止，已经出现了包括