投资者教育——私募基金投资者问答（一）.PDFVIP

投资者教育——私募基金投资者问答（一） 来源：中国证券监督管理委员会 问：如何了解私募基金的基本信息？ 答：为方便广大投资者对私募基金信息进行查询，中国基金业协会在官方网站上 搭建了私募基金分类公示平台，按照私募基金管理人登记的信息对私募基金进行 分类公示。通过这个平台投资者可以了解私募基金管理人的综合信息，尽可能减 少信息的不对称和投资中的盲目、冲动。 问：最近频繁收到短信，说某私募基金通过对冲策略投资于全球股票市场，能 保证20%的收益，我能购买吗？ 答：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人或私募基金销售 机构不得通过短信、互联网、电子邮件等公开或变相公开方式向不特定投资者宣 传推介。同时，不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。 我们提醒您，私募基金作为一种金融产品，必然面临投资风险，不可能稳赚不赔。 很多私募基金在销售过程中淡化风险提示，承诺保本保收益，误导投资者，并且 可能涉嫌非法集资，损害投资者的合法权益。我们建议您不要轻信，购买前应充 分了解拟投资私募基金的风险特性和投资运作，不可因为有承诺高收益就盲目进 行投资，谨防上当受骗。 投资者教育——私募基金投资者问答（二） 作者：中国证券监督管理委员会 问：请问我们在进行私募基金投资时，如何识别和防范非法集资？ 无论是以“私募基金”名义，还是以其他名义的非法集资形式多样，隐蔽性和欺 骗性越来越强，如何识别和防范非法集资，我们建议您：一是要认清非法集资的 本质和危害，提高识别能力，自觉抵制各种诱惑。坚信“天上不会掉馅饼”，对 “高额回报”、“快速致富”的投资项目进行冷静分析，避免上当受骗。二是对于 拟投资的私募基金，应通过基金业协会网站查询私募基金管理机构是否登记，了 解其诚信记录，关注信息公示，综合判断私募基金管理机构的资信状况。三是对 股权类私募基金拟投资项目进行必要的了解和调查，判断项目的真实性、合法性。 根据《刑法》和《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问 题的解释》等有关规定，一旦社会公众参与非法集资，参与者的利益不受法律保 护，经人民法院执行，集资者仍不能清退集资款的，由参与人自行承担损失。所 以当一些单位或个人以高额回报兜售基金、股票、债券和开发项目时，一定要认 真识别，谨慎投资。 问： 朋友向我推荐一款私募基金，有较高的预期收益率，我不确定该私募基金 是否合法，请问我该怎么验证？ 答：我们建议您在投资购买私募基金之前，应到中国证券投资基金业协会网站 （ ）首页“信息公示”栏目，查询该款私募基金是否已经备案， 然后根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法规核实该私募基金是否依 法合规，做到谨慎投资。 投资者教育——私募基金投资者问答（三） 作者：中国证券监督管理委员会 问：近期在网上看到有个别私募基金涉嫌非法集资被公安机关查处，请问非法 集资主要特征是什么? 答：非法集资情况复杂，表现形式多样，有的打着“支持地方经济发展”、“倡导 绿色健康消费”等旗号，有的借用私募基金、P2P、众筹等概念，手段隐蔽，欺 骗性强，危害性大。非法集资的主要特征：一是未经有关监管部门依法批准，采 用公开宣传、推介方式，违规向社会（尤其是不特定对象）筹集资金；二是承诺 在一定期限内给予出资人货币、实物、股权等形式的投资回报；三是以合法形式 掩盖非法集资目的，为了掩饰其非法目的，犯罪分子往往与受害者签订合同。 非法集资行为主体借助热点，选择不同载体，借助各种外衣，其本质大多是以非 法占有为目的的集资行为。请广大投资者提高警惕，不要被“高额回报”诱饵所 欺骗。 问：有私募机构向我推荐私募基金，说投向高新创业企业股权，待企业上市后 能取得不错的收益，5 万元起卖，请问我能买吗？ 答：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金只能销售给合格投资者， 且投资于单只私募基金的金额不得低于100 万元。个人合格投资者须具有相应风 险识别能力和风险承担能力，且金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均 收入不低于50 万元。 私募基金具有高风险性，合格投资者标准过低容易将不具备风险识别能力和承担 能力的公众投资者卷入其中，进而引发非法集资，损害