基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资风险研究会计学专业论文.docxVIP

Study on the Risk of SME’s Finance by the Pledge of Accounts Receivable Based on the Supply Chain Finance Submitted by Du Jinting Supervised by Wang Xiuping Jiangsu University of Science and Technology Mar，2013 江苏科技大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 年 月 日 江苏科技大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏科技大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于： (1)保密□，在 年解密后适用本授权书。 (2)不保密□。 学位论文作者签名： 指导教师签名： 年 月 日 年 月 日 I I 摘 要 摘 要 基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资是指在对供应链内部交易结构进行 分析的基础上，引入核心企业、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的各 个节点的中小企业提供融资的金融服务。这项金融服务更侧重于中小企业与核心企业 合作关系的稳定性、上下游贸易活动背景的真实性以及核心企业的信用资质和规模实 力，减少了银企间的信息不对称，积极意义不言而喻。然而，目前我国商业银行开展 基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资现状差强人意。究其原因，一方面由于 商业银行忽略了供应链金融的内涵，在业务操作中，对该业务风险认识不足；另一方 面，由于缺乏有效的针对该模式的信用风险评价指标体系，导致商业银行严重高估信 用风险。 基于此，论文首先阐述了供应链金融的内涵和运作模式，分析了基于供应链金融 的中小企业应收账款质押融资的内涵。针对其目前开展现状，分析了商业银行在操作 中的主要问题。然后，论文以商业银行为视角，以供应链金融为理论基础，分析了基 于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的法律风险、操作风险和信用风险。以信 用风险为研究重点，构建了基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的信用风险 评价指标体系。与现行的中小企业信用风险评价指标体系不同，该体系从中小企业主 体评价和应收账款债项评价两个方面，将核心企业以及整条供应链的运营作为风险控 制变量，摆脱了中小企业主体的单一评价模式。基于该信用风险评价指标体系，论文 运用多级模糊综合评价法，计算得出中小企业信用水平值，定量评价中小企业信用风 险。此后，论文从法律风险、操作风险和信用风险方面提出了相应的风险防范措施。 最后将论文构建的信用风险评价指标体系应用于 A 企业，计算得出 A 企业该模式下的 信用风险，并与 A 企业现行的信贷模式下的信用水平值对比，证明了基于供应链金融 的中小企业应收账款质押融资能够显著降低中小企业的信用风险，然后针对 A 企业提 出了相应的风险防范措施。论文研究有助于商业银行有效开展基于供应链金融的中小 企业应收账款质押融资业务。 关键词： 中小企业；供应链金融；应收账款质押融资；信用风险 A Abstract II II Abstract The small-and-medium-sized enterprises’ finance by the pledge of accounts receivable based on the supply chain finance is the financial service which includes the risk control variable such as the core enterprises and capital. It pays more attention to the steadiness of the cooperation between the SMEs and the core enterprises, the true business background of the accounts receivable and the credit and size of the core enterprises as well. This financial s