普华永道－上市公司财务信息披露资料.doc

普华永道会计师事务所高级经理李丹演讲“企业上市的财务信息披露” 0 HYPERLINK javascript:; 　我顶！ 主题：企业上市的财务信息披露 　　普华永道会计师事务所 审计及商务咨询部 高级经理李丹先生：首先今天很容幸有这个机会跟大家分享一下关于企业上市财务信息的披露和常见的问题。 　　上市是一个综合的过程，有很多的人风险机构要参与的。前面我们有券商、律师少不了会计师。 　　今天我主要讲三个部分，第一是介绍我们普华永道。对企业上市的财务信息的披露以及企业上市当中通常见到一些财会的问题跟大家交流。 　　首先我先做一下王婆介绍一下我们公司自己。普华永道是世界上最大的专业投资机构，目前在142个国家和地区有我们的分所和办事机构，这是一家有150多年的老会计师事务所。在中国香港有6千位专业人士，在内地我们有6个办事处，3300位专业人士，我自己是来自上海，上海有1300位专业人士。我们主要的服务领域有三个大的领域。一个是审计，企业融资包括一些购并咨询方面，还有一些是税务。 　　下面是一些数据，在香港横生指数成本股里面有33家企业有我们服务的占15家，香港上市H股里面一共有82个H股，我们服务有36位。03年上半年度是我们非常忙的季节，在香港上半年总集资额是70亿港元，由我们服务而收到的集资额大概有62亿港元，占88％。这是近期由我们服务成功的例子，中银香港、连通、中外运、中旅、联华超市等等。 　　我们讲讲企业上市以后财务信息的披露。从去年或者前几年开始，市场上对会计师的评价一直不待好，因为出现了一些像美国企业爆出了很多的会计丑闻，把我们的名声也弄坏了。这就牵扯到一个企业披露的问题。安然事件，他钻美国会计准则里面的漏洞，一些企业相应的负债没有在他的报表里面体现，这就是企业信息财务披露的问题。 　　为什么要财务信息披露了？很多人知道了我没办法，因为证监会要求。这里面不仅仅是监管部门的要求，最重要的是吸引投资者或者是潜在的投资者。会计报表不仅仅是给会计师看的，或者给管理层看的，最主要的目的是给投资者或者是吸引潜在投资者看的。 　　一个良好的财务信息披露也是给企业树立一个良好的形象。十年以前我们去审计，那个时候差不多都是一些国营的大型企业，去H股上市的。那时候财务的水平跟上市三五年以后的水平是完全不一样的。这是我们一些切实的体会。企业上市以后，各方面的披露和财会水平的确有非常显著地提高。 　　资本市场在企业上市的时候对信息有哪些要求呢？其实在座各位肯定看到很多的年报和招股说明书，不外乎管理层对业务状况的讨论和分析，这是非常重要的一部分。从管理者的角度分析这个企业，此外经过审计审阅的上市公司历史财务报表，有两年或者三年的。其中有一些盈利预测。香港创业板不一定需要这个盈利预测。还有行业信息以及内部财务管理有效性。还有内部控制机构，这都是上市时需要披露的财务信息。 　　如果财务信息披露带来的一些问题。我昨天在看中国2套有一个新闻，报道现在的热门话题就是啤酒花一个黑龙江的企业。这个企业的问题困难也好我们现在没有完全地知道，但是有一点很清楚，他有一个九亿的银行担保没有对外披露。这又是一个披露的问题。第一点，在中国国内我们很常见的就是为他人提供担保，但是没有相应地作出一些披露。担保这个东西可能是一个地雷，你没事还好，一旦炸出来就很难受了。 　　还有一些投资交易已经发生了，单位没有记录。比如常见的委托理财，如果真的自己去炒股票也不放心，很多证券机构说我帮你做一些理财，有一些固定的回报，这个东西是要在财务报表做披露的。有时候把钱收回来了，也没有什么风险，投资者在看你的收益的时候，有一部分的收益不是按照正常的经营获取的，对你的能力评价还筛不好的，几年前有一个非常著名的事情是英国一个百年的银行，有一位新加坡的交易员做了一些事情没有及时地披露，这是花边新闻，结果这个百年银行就倒闭了。这是有一些重大的投机交易没有能够准确记录或者是披露。 　　还有一个是常见的供应商的折扣。做财务的不仅仅是依靠现金，你给供应商我在买你东西的时候给你一些折扣，甚至你的客户。我钱虽然没有付出去，我答应了，合同里面签好了，这是一个负债，虽然钱没付，在会计报表里面要体现的，否则你有一块没有记录的成本没有反映出来。 　　还有一个是资本承诺。这在国内是比较新的专有名词。老的会计准则没有这个的。比如说你有一个很大的券商，你是电厂现在要投资一个新的电站，电站是一个投资非常巨大的项目。电站可能在03年12月份刚刚开工，03年底的时候你有十个亿的电站，你在03年底的时候还没有发生这些费用，成本没有支出。我们通常说会计报表，一个是资产负债表，现金流量表，利润表，外加负度。很多人忽视了度，这个资产没有发生，我前面的三章主表里面没有体现。只有在附注里面才能看到。对于投资者来说他看你的三张表看不出来