第20章发行市场-NKUT-webbasedFTPclient.ppt

19.5 證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法(1/2) 承銷價格決定方式 競價拍賣 詢價圈購 與發行公司、發行機構或有價證券持有人議定。 證券承銷商包銷有價證券，除其他法令另有規定外，應依規定之比例先行保留自行認購。 未經登錄興櫃交易之初次上市（櫃）案件、臺灣存託憑證初次發行之承銷案件，證券承銷商辦理對外公開銷售時，應先行保留承銷之普通股股份一千股（存託憑證一千單位），供財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心認購。 19.5 證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法(2/2) 配售方式 競價拍賣 詢價圈購 公開申購配售 洽商銷售 以詢價圈購及公開申購配售方式辦理之初次上市（櫃）承銷案件，應至少要有 10%的額度辦理公開申購配售，如申購數量超過一定倍數者，應依規定調增公開申購配售的數量 為避免圖利特定圈購人，2011年已修法將單一圈購人的實際認購數量調降 來勝證照中心 證券商業務員一本通（三版） 來勝證照中心 編著 ISBN 978-986-5628-08-6 證券商業務員(普業)輔考書 證券商業務員一本通（三版） 來勝證照中心 編著 ISBN 978-986-5628-08-6 證券商業務員(普業)輔考書 來勝證照中心 第19章 發行市場 本章大綱 19.1 證券交易法—有價證券之募集、發行及買賣 19.2 證券交易法—有價證券之收購 19.3 證券交易法—有價證券之私募及買賣 19.4 發行人募集與發行有價證券處理準則 19.5 證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法 19.1 證券交易法—有價證券之募集、發行及買賣 政府或企業可以發行有價證券的方式向社會大眾公開募集資金，形成所謂的發行市場或初級市場 相對於銀行吸收存款再放款給資金需求者之間接金融，證券發行市場屬於直接金融的範疇。 良好的發行市場管理，可協助資金需求者順利取得資金進行投資，提高經濟效率。 有價證券之募集、發行審核制度 採申報生效制 新股認購權利證書之轉讓，應於原股東認購新股限期前為之。 公開發行股票公司於增資發行新股時，金管會得規定其股權分散標準。 《公開發行股票公司股務處理準則》之重要規定 公司內部人持股及轉讓 公司內部人的定義 公司內部人股票轉讓之規定 公開發行公司於登記後，應即將公司內部人所持有之本公司股票種類及股數，向金管會申報並公告之。公司內部人應於每月5日以前將上月份持有股數變動之情形，向公司申報，公司應於每月15日以前，彙總向主管機關申報。 公開發行公司其全體董事及監察人二者所持有記名股票之股份總額，各不得少於公司已發行股份總額一定之成數。公開發行公司股東會選舉之全體董事或監察人，選任當時所持有記名股票之股份總額不足所定成數時，應由獨立董事外之全體董事或監察人補足之。 表19-1全體董監事最低持股限制 實收資本額級距 (單位新台幣) 全體董事最低持股限制 全體監察人最低持股限制 低於3億元 15% 1.5% 3億元~10億元 10% 1.0% 10億元~20億元 7.5% 0.75% 20億元~40億元 5% 0.5% 40億元~100億元 4% 0.4% 100億元~500億元 3% 0.3% 500億元~1000億元 2% 0.2% 1000億元以上 1% 0.1% 股東會 公開發行公司召集股東會時，應在召集事由中列舉並說明其主要內容，不得以臨時動議提出之決議事項。 公開發行公司對於持有記名股票未滿一千股股東，其股東常會之召集通知得於開會30日前；股東臨時會之召集通知得於開會15日前，以公告方式為之 董事會 公開發行公司董事會，設置董事不得少於5人。 董事間應有超過半數之席次，不得具有配偶或二親等以內親屬之關係；監察人間或監察人與董事間，應至少一席以上，不得具有配偶或二親等以內親屬之關係。 董事缺額達章程所定席次1/3者，公司應自事實發生之日起60日內，召開股東臨時會補選之。 董事會應至少每季召開一次。公司應將董事會之開會過程全程錄音或錄影存證，並至少保存5年，其保存得以電子方式為之。 現金發行新股 上市(櫃)公司於現金發行新股時，金管會得規定提撥發行新股總額之10%，以時價向外公開發行，不受公司法第267條第三項關於原股東儘先分認規定之限制。 公司依規定提撥向外公開發行時，同次發行由公司員工承購或原有股東認購之價格，應與向外公開發行之價格相同。 庫藏股 上市（櫃）公司有下列情事之一者，得經董事會2/3以上董事之出席及出席董事超過1/2同意，於集中市場或店頭市場買回其股份： 轉讓股份予員工。 作為股權轉換之用。 為維護公司信用及股東權益所必要而買回，並辦理銷除股份者。 公司買回股份之數量比例，不得超過該公司已發行股份總數10% 公司買回股份，應