CAPM模型及其应用解析.docVIP

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2019-02-21 发布于江苏
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CAPM模型及其应用解析.doc

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PAGE 重庆理工大学数学与应用数学专业综合课程设计题目 CAPM模型及其应用姓名谢小翼唐刚秦红波班级 110010401 学号 25 18 15 序号指标分值得分 1 课程设计选题体现数学与金融、经济的结合，体现应用价值且有一定的现实意义 15 2 综合应用数学专业知识解决实际问题的能力 20 3 与学分相适应的工作量和难度，有一定的创新 30 4 报告撰写质量：图表、参考文献、格式合适等 15 5 答辩得分 10 6 考勤 10 教师评语：总评成绩教师签名 PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 3 PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 2 目录 TOC \o "1-3" \h \z \u HYPERLINK \l "_Toc375814794" 一、引言 PAGEREF _Toc375814794 \h 4 HYPERLINK \l "_Toc375814795" 二、模型的基本假设 PAGEREF _Toc375814795 \h 4 HYPERLINK \l "_Toc375814796" 三、模型的推导 PAGEREF _Toc375814796 \h 5 HYPERLINK \l "_Toc375814797" 3.1 几个基本概念： PAGEREF _Toc375814797 \h 5 HYPERLINK \l "_Toc375814798" 3.1.1 资本市场线（Capital Market Line，CML） PAGEREF _Toc375814798 \h 5 HYPERLINK \l "_Toc375814799" 3.1.2 股票市场线（Security Market Line, SML） PAGEREF _Toc375814799 \h 6 HYPERLINK \l "_Toc375814800" 3.1.3 股票特征线（characteristic line） PAGEREF _Toc375814800 \h 6 HYPERLINK \l "_Toc375814801" 3.2 CAPM模型的推导 PAGEREF _Toc375814801 \h 7 HYPERLINK \l "_Toc375814802" 3.2.1 Sharpe证明的CAPM模型 PAGEREF _Toc375814802 \h 7 HYPERLINK \l "_Toc375814803" 3.2.2 资产定价基本定理导出的CAPM模型 PAGEREF _Toc375814803 \h 8 HYPERLINK \l "_Toc375814804" 四、CAPM模型在企业价值评估中的应用 PAGEREF _Toc375814804 \h 9 HYPERLINK \l "_Toc375814805" 4.1 无风险报酬率的测算 PAGEREF _Toc375814805 \h 10 HYPERLINK \l "_Toc375814806" 4.2 风险溢价的估计 PAGEREF _Toc375814806 \h 13 HYPERLINK \l "_Toc375814807" 4.2.1 样本观测期的长度 PAGEREF _Toc375814807 \h 13 HYPERLINK \l "_Toc375814808" 4.2.2 风险溢价平均值的计算方法 PAGEREF _Toc375814808 \h 13 HYPERLINK \l "_Toc375814809" 4.2.3 我国风险溢价的测算 PAGEREF _Toc375814809 \h 14 HYPERLINK \l "_Toc375814810" 4.3 企业的风险程度系数的测算 PAGEREF _Toc375814810 \h 15 HYPERLINK \l "_Toc375814811" 4.3.1系数的测算方法 PAGEREF _Toc375814811 \h 15 HYPERLINK \l "_Toc375814812" 4.3.2 系数的测算实例 PAGEREF _Toc375814812 \h 17 HYPERLINK \l "_Toc375814813" 五、结论 PAGEREF _Toc375