商业银行资产 负债管理策略.pptVIP

第八章 资产负债管理理论和策略 第八章 商业银行资产负债管理策略 学习目标 本章结构 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 资产负债管理 商业银行资产负债理论的演进 产生于40年代，银行与非银行金融机构争夺资金来源的竞争加剧，以及新的融资工具的出现，打破了传统的活期存款作为银行主要资金来源的模式 第三节 利率敏感性缺口管理（融资缺口模型） 资产负债管理的核心是利率风险管理。整个管理中关键是时刻关注市场利率的变化，从而使银行选择风险最小、收益最高的利率确定方式或水平。实施资产负债管理要有市场环境，即利率要实行自由化 净利息收入与敏感性缺口和利率变动关系表 第四节 持续期缺口管理 在利率波动的环境中，对于浮动利率资产和浮动利率负债配置 所带来的利率敞口风险，利率敏感性缺口管理可以对其进行控 制和调整。然而，固定利率的资产和负债并非没有风险，其市 场价值会随市场利率发生波动，这或者使银行资产在变现时产 生资产损失，或者导致银行的权益净值发生变化，使股东权益 受损。 第五节 我国商业银行资产负债管理 我国商业银行实行资产管理的时间比较长，负债管理的历史比较短，而资产负债管理实际还不具备条件，资产负债比例管理比较适合我国 零缺口 敏感性资产=敏感性负债 缺口率=1 在这种情况下，市场利率无论如何变化，银行