商业保理资金来源图.pptVIP

* 银 行 商业保理公司 卖 方 买 方 1.综合 授信融资 4.偿还本息 2.保理预付款 3.买方还款 卖 方 买 方 银 行 商业保理公司 1.下单 2.供货 3.应收账款转让 4.提供保理融资 5.应收账款再转让 6.再保理融资 7.到期回款 卖 方 卖方保理商 买 方 买方保理商 3.应收账款转让 4.提供保理融资 1.下单 2.供货 5.到期回款 6.偿还保 理融资 7.签署双保理协议 商业保理公司 卖 方 买 方 银 行 保理 资金池 1.建立资金池 2.应收账款单据 3.应收账款 质押或再转让 4.银行逐笔融资 5.保理预付款 6. 买方还款 7.偿还本金到资金池 商业保理公司 的解决方案 银行的 解决方案 保理公司 XX1号核心企业 保理定向计划 XX1号核心企业 保理定向计划 XX1号核心企业 保理定向信托计划 股东企业 保理 资产包 信用保险、 担保等担保 保理公司将保理业打包成保理资产包 通过券商 子公司发行 通过基金 子公司发行 通过信托 公司发行 使用闲置资金购买资管计划或信托产品、到期后获得较高收益 保理公司 信托公司 资管公司 证劵公司、 基金公司 资金方 不特定公众 银行（投行部 、私行部） 证券（定向 资管） 保险（资管 业务） 委贷客户 及其他 发行信托/资管产品；提供资金通道、发行集合/单一资金信托计划、资管计划 外部 投资人 证券公司 交易主体 优先 收益权 中间 收益权 次级 收益权 投资人 受托机构 （信托、资管） 交易主体 商业银行 租赁公司 保理公司 小贷公司 公园 发电厂 高速公路公司 自来水厂 募集资金 自有资金 募集资金 支付基础资产认购价款 保证担保等 卖 方 B保理公司 买 方 A保理公司 3.应收账款转让 4.提供保理融资 1.下单 2.供货 5.到期回款 6.再保理 融资 5.应收账款 再转让 卖 方 卖方保理商 买 方 买方保理商 3.应收账款转让 5.提供保理融资 1.下单 2.供货 6.到期回款 7.偿还保 理融资 4.签署双保理协议 商业银行 证券公司 （专项计划管理人） 承销商 其他第三方中介 服务机构 原始权益人 （发起人） 专项资产管理 计划（SPV） 投资者 （受益凭证持有人） 收款账户监管 专项计划账户托管 设立、管理 审计、评估、法律、评级等服务 基础资产出售 支付购买基础资产对价 发行计划受益凭证 认购计划受益凭证 基础资产现金流转移 分配专项计划收益 发行时 计划存续期 借款人 投资者 发起机构 （保理银行） 保理资产服务机构 （由发起机构兼任） 资金保管机构 （第三方银行） SPT发行人 （受托机构、 信托机构） 证券登记机构 承销团（银行 间市场成员） 资金保管合同 发行安排协议 为相关的应收款投保险 保理合同 保本利息偿付 保本利息化付 服务合同 信托合同 信托资产对价 募集 资金 承销 协议 资产支持证券 认购资金 证券 本息 支付 证券 本息 支付 *