基于PROMETHEEII的商户小额贷款信用评级模型及实证-运筹与管理.PDFVIP

第２６卷　第９期 运　 筹　 与 　管　 理 Ｖｏｌ．２６，Ｎｏ．９ ２０１７年９月 ＯＰＥＲＡＴＩＯＮＳＲＥＳＥＡＲＣＨＡＮＤＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＳＣＩＥＮＣＥ Ｓｅｐ．２０１７ 　 　 基于ＰＲＯＭＥＴＨＥＥＩＩ的商户小额贷款信用评级模型及实证 １ ２ ３ ３ 石宝峰 ，　刘 锋 ，　王建军 ，　迟国泰 （１．西北农林科技大学 经济管理学院，陕西 杨凌 ７１２１００；２．东北财经大学 管理科学与工程学院，辽宁 大连 １１６０２３；３．大连理 工大学 管理与经济学部，辽宁 大连 １１６０２４） 摘　要：截至２０１４年底，中国注册个体工商户为４９８４．０６万户，个体私营经济吸纳社会从业人员已达 ２．５亿人，加 上中国商户小额贷款对象的分散性、财务信息不健全等特点和难点，商户小额贷款信用评级体系极不完善，甚至绝 大多数银行都没有建立这个体系。本文通过相关分析剔除反映信息重复的指标，通过显著性判别遴选对商户违约 状态影响显著的指标，建立了能显著区分商户违约状态的小额贷款信用评级指标体系。在此基础上，结合 ＰＲＯＭＥＴＨＥＥＩＩ（偏好顺序结构）和聚类分析方法，构建了商户小额贷款信用评级模型，并对中国某国有商业银行 ２１５７个商户小额贷款样本进行了实证。本文创新与特色：一是通过将偏好顺序结构评估法（ＰＲＯＭＥＴＨＥＥＩＩ）引入 商户小额贷款信用评级，构建了基于 ＰＲＯＭＥＴＨＥＥＩＩ的小额贷款信用评分模型，求解商户的净流量信用得分 Φ（ａ），揭示了商户 ａ与其余商户、评价指标间的相互作用对评价结果的影响，避免了现有研究由于评价指标之间 的相互替代性、严重影响评价结果可靠性的不足。二是借鉴模糊聚类“数据越集中、越应该被分为一类”的思想，采 用Ｒ聚类对商户信用得分进行分类；进而采用 ＫＷ检验，对分类数目ｌ进行非参数检验，确定商户的信用等级。既 保证了不同等级商户在信用得分数值上存在显著差异，也确保了不同等级商户能反映不同的信用特征；同时，也避 免了现有利用信用得分区间、违约概率阈值或客户数分布方法划分信用等级时，得分区间、违约概率阈值或客户数 分布分位点人为主观确定的不足。三是实证研究表明，影响商户小额贷款信用风险的重要性排序依次为：Ｘ 偿债 ３ 能力 Ｘ 基本情况 Ｘ 宏观环境 Ｘ 营运能力 Ｘ 保证联保 Ｘ 盈利能力。      １ ６ ５ ２ ４ 关键词：信用评级；信用风险；ＰＲＯＭＥＴＨＥＥＩＩ；商户；小额贷款 中图分类号：Ｆ８３０．５６／Ｎ９４５．１６ 文章标识码：Ａ 文章编号：１００７３２２１（２０１７）０９０１３７１１　ｄｏｉ：１０．１２００５／ｏｒｍｓ．２０１７．０２１９ ＡＣｒｅｄｉｔＲａｔｉｎｇＭｏｄｅｌｏｆＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅＬｏａｎｓｆｏｒＳｍａｌｌＰｒｉｖａｔｅＢｕｓｉｎｅｓｓ ＢａｓｅｄｏｎＰＲＯＭＥＴＨＥＥＩＩａｎｄＩｔｓＥｍｐｉｒｉｃａｌＳｔｕｄｙ １ ２ ３ ３ ＳＨＩＢａｏｆｅｎｇ，ＬＩＵＦｅｎｇ，ＷＡＮＧＪｉａｎｊｕｎ，ＣＨＩＧｕｏｔａｉ （１．ＣｏｌｌｅｇｅｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ＆Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ＮｏｒｔｈｗｅｓｔＡ＆ＦＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｙａｎｇｌｉｎｇ７１２１００，Ｃｈｉｎａ；２．Ｓｃｈｏｏｌｏｆ ＭａｎａｇｅｍｅｎｔＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＥｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ，ＤｏｎｇｂｅｉＵｎｉｖ