蒙特卡罗模拟[11P][273KB].pdfVIP

第8章 蒙特卡洛模拟金融 衍生产品定价 8.1 随机模拟基本原理 8.1.1 随机数生成函数 均匀分布随机数生成函数 调用方式 R = unidrnd(N) R = unidrnd(N,v) R = unidrnd(N,m,n) 输入参数 N 生成1个随机数，在1到N之间 m 确定输出随机矩阵R的行数 n 确定输出随机矩阵R的列数 输出参数 R 随机数矩阵 生成服从连续均匀分布随机数 调用方式 R = unifrnd(A,B) R = unifrnd(A,B,m) R = unifrnd(A,B,m,n) 8.1.2生成正态分布随机数 调用方式 R=normrnd(mu,sigma) R=normrnd(mu,sigma,m) R=normrnd(mu,sigma,m,n) 输入参数 mu 正态分布的均值 sigma 正态分布的方差 m 随机矩阵的行数 n 随机矩阵的列数 8.1.3 特定分布随机数发生器 调用方式 y=random(name ，A1 ，A2 ，A3 ，m，n) 输出参数 name 表明随机数类型。 A1 对应的参数 m 生成矩阵的行数 n 生成矩阵的列数 8.1.4 蒙特卡洛模拟方差削减技术 8.1.5随机模拟控制变量技术 8.2 蒙特卡洛方法模拟期权定 价 风险中性定价形式 rT ˆ f e E (f T ) 欧式看涨期权，到期日欧式看涨期权现金流 2 max{0, S(0)e(r  / 2)T  T  K} 例8-1假设股票价格服从几何布朗运动，股票现在价格S0=50， 欧式期权执行价K=52，无风险利率r=0.1，股票波动的标准差 sigma=0.4，期权的到期日T=5/12，试用蒙特卡洛模拟方法计算 该期权价格。 8.2.2蒙特卡洛模拟障碍期权定价 我们考虑一个欧式看跌股票期权。股票的价格为50，看跌期权执 行价为50，无风险利率为0.1，时间为5个月，股票年波动率的标 准差为0.4。 8.2.3蒙特卡洛方法模拟亚式期权定价 亚式看涨期权到期现金流为 1 N  max  S(t ) K,0 , t it, t T / N i i N i 1  例8-3 股票价格为50，亚式看涨期权执行价为50，存续期为5个 月，期权到期现金流是每月均价与执行价之差，股票波动率标准 差为0.4，无风险利率为0.1，下面我们用蒙特卡洛方法计算该亚 式期权价格。