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研究报告 Corporate Finance 供应链金融的三种模式分析 供应链金融，使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专 注于对企业本身的风险评估，转变为对整个供应链及其交易的评 估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企 业能够进入银行的服务范围。 供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，围绕某“1”家核心企业，从原材料 采购，到最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、 分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过 相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。如下图 所示： 传统融资模式中银行与供应链成员的关系 销售 销售 供应该商 核心企业 分销商 苛刻 很少 优惠 很多 苛刻 很少 B银行贷款 A银行贷款 C银行贷款 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 较长时间 更多销售 账期 能力 供应商 核心企业 分销商 优惠 核心 支持 优惠 A银行贷款 供应链金融使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专注于对中小企业本身信用风险 的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多 的中小企业能够进入银行的服务范围。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企 业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用， 改善其谈判地位，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争 能力，促进了整个供应链的持续稳定发展。 应收类：应收账款融资模式分析 以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资，如下图所示：  《经理人》博思会会员专享的高端商业智慧读本 返回目录 | 评论文章 | 关于我们 | 帮助中心 | 在线订阅 Corporate Finance 应收账款融资模式 金融机构(商业银行) 5信用 质押 9注销 4 付 款 8支付 贷款 单据 合同 承诺 账款 发出应收账款单据 7收款 6购买原材料 融资企业（债权企业，上游企业） 债务企业（下游企业）