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“心喜系列”北京银行2013年第2期人民币“京华远见”理财管理计划投资报告 PAGE 第 PAGE \* MERGEFORMAT 2 页 共 NUMPAGES \* MERGEFORMAT 4 页 “京华远见”理财管理计划2期 2014年1-3月份投资报告 报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ） 管理人：北京银行股份有限公司 托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月11日 理财管理计划产品概况 理财管理计划基本情况 理财管理计划名称 “心喜系列”北京银行2013年第2期人民币“京华远见”理财管理计划（以下简称“本计划”） 产品代码 T本计划类型 非保本浮动收益（净值型） 本计划合同生效日 2013年12月12日 报告期末本计划份额总额 1,015,740,000.00份 投资目标 本计划主要投资于固定收益类产品，投资目标是以投资价值分析为基础，宏观与微观、定性与定量相结合，进行主动式管理，在追求投资资产稳定增值的基础上，为投资者获得较高的收益 投资策略 本计划将基于宏观经济形势、货币政策、固定收益资产价格走势，确定各类投资资产的投资比例，优选投资品种，追求合理收益；其中债券及理财直接融资工具投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略 业绩比较基准 6.0%（年化），超过业绩比较基准的部分管理人提取其中20%作为业绩报酬 风险收益特征 本理财管理计划主要投资于理财直接融资工具、银行间市场和证券交易所流通交易的债券、货币市场工具、资产支持证券、存款等，其长期平均风险和收益率低于主要投资于股权、股票的金融产品，同时高于货币市场型金融产品 本计划管理人 北京银行股份有限公司 本计划托管人 北京银行股份有限公司 主要财务指标和本计划净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ） 1.期末本计划资产净值 1,019,122,662.90 2.期末本计划份额单位净值 1.003330 备注1： 上述本计划业绩指标不包括管理人于开放日提取的业绩报酬，提取业绩报酬后实际收益水平要低于所列数字，业绩报酬提取规则为：当年化收益率在开放日超过了6.0%（业绩比较基准），则本计划管理人从超出部分中提取20%作为业绩报酬。 管理人报告 报告期内本计划投资策略 本计划的主要投资策略是买入部分与封闭期相匹配的债券，或者是投资存款及货币基金，满足部分投资人流动性需求；匹配期限合理、收益较高的理财直接融资工具、债券等固定收益类资产，以提高整体投资收益；根据所持资产标的信用状况变化、本计划流动性需要，进行必要的动态调整。对于本计划投资的固定收益类资产标的，主要从四个层次进行独立、客观、综合的考量，以筛选出合适的投资标的。 第一，基于全部公开信息对已经上市或待上市债券、理财直接融资工具的融资主体进行研究，内容主要涉及融资人的股东背景、行业地位、盈利能力、担保措施及外部增信质量、自由现金流量动态、债务压力、再融资能力等，并从以上角度对融资主体进行精细化分析和归类，规避同一信用等级中外部评级偏高以及信用风险偏高的标的，甄选同一信用评级中内生资质及外部增信好的标的，纳入本计划。 第二，对市场同类可比债券、信用收益率曲线、市场交易活跃度、机构需求进行偏好分析，对单个投资标的进行流动性风险、信用风险的综合定价，判断其合理估值水平。 第三，管理人综合考虑利率期限结构、流动性、信用级别等因素对投资标的进行定价，以此为基础上，在属性相近的投资标的中，必要时选择买入相对被低估的投资标的，卖出相对被高估的投资标的，可以获得较好的超额收益。 第四，针对非公开定向融资工具（PPN）、中小企业私募债券等高收益、低流动性的投资标的，本计划以持有到期，获得本金和票息收入为主要投资策略，同时，密切关注融资人的信用风险变化，力争在控制风险的前提下，获得较高收益。 本计划份额变动及分红情况 单位：份 报告期本计划份额总额 1,383,940,000.00 报告期期间本计划总申购份额 214,300,000.00 减:报告期期间本计划总赎回份额 582,500,000.00 报告期期间本计划拆分变动份额 - 报告期期末本计划份额总额 1,015,740,000.00 报告期内于2014年3月17日（开放日）对所有份额持有人进行现金分红，分红方案为每10份份额派发红利0.1638元，分红后单位净值为1元。 备查文件目录 备查文件目录 《“京华远见”理财管理计划2期2014年1-3月份投资报告》 存放地点 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦15层 查阅方式 网站：