第三章 远期外汇交易.pptVIP

【练习２】 即期汇率USD/DEM：1.9030/40 求美元对德国马克USD/DEM1个月和3个月 的（理论）远期汇率，有关数据见下表： 期限 美元利率 马克利率 天数 1个月 3个月 8.625％ 8.75％ 8.875％ 9％ 5.875％ 6％ 6.375％ 6.625％ 31 91 【练习３】 USD／CHF spot 1.7010/30 1month 250/230 3month 300/320 （1）若客户要求从银行买入从即期到1个月的 择期瑞士法朗，汇率是多少？若客户买美元呢？ （2）如果客户要求的择期期间是从1个月到3 个月，他买瑞士法郎使用的汇率是多少？买美元 呢？ 第五节 外汇掉期交易 一、外汇掉期（FX Swap Transaction) 外汇掉期交易就是在买入某日交割的甲 货币（卖出乙货币）的同时，卖出相等金 额的在另一个日期交割的甲货币（买入乙 货币）。 例：即期／远期掉期 7月7日，某客户以1.7300的汇率向银行卖出 交割日为7月9日的500万美元，同时按1.7272 的汇率从银行买入交割日为8月9日的500万美 元，站在客户的角度，他与银行做了一笔：