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2013年1月15日 贸易利器 期货当道——期货在现货贸易企业中的功用 目 录 期货工具在现代贸易企业经营中的多种用途 仓单质押便利企业融资 仓单质押参与期货套利交易的详细流程 利用期货和融资工具进行套利交易 3 期货 点价工具 融资媒介 套利工具 库存管理 采销渠道 保值工具 1.期货工具在现代贸易企业经营中的多种用途 期货工具在现代贸易企业经营中的多种用途 1.期货点价更易把控风险 2.仓单质押便利企业融资 3.利用期货锁定价差，把握升贴水有利时机 4.期货提前采购与销售，弥补现货市场缺陷 5.期现库存转变，做好库存管理 6.把握价差变化，实现套利 “期买现卖”- 先贷后质： 即企业从期货市场购入现货。 如企业购入100手3月期铝后，直到交割日，没有进行对冲交易，而在交割日，银行发放贷款给企业，相关资金经过经纪公司付给交易所，期货公司和公司承诺将所取得交割仓单交于银行，并形成质押。此时转化为一般的标准仓单质押。企业在现货市场上卖货时，须先向银行申请打款赎货，并解除质押。 2.1仓单质押便利企业融资——贸易商为买方时 期 货 交 易 所 期货经纪公司 期货经纪公司 买 方 卖 方 1.申报意向 1.交标准仓单 1.申报意向 1.交标准仓单 2.仓单分配 3.交款 3.收款 3.交款、取单 3.收款 4-5.交发票 4-5.交发票