期货监管法律制度PPT.ppt

第二十章 期货监管法律制度 第一节 期货监管与期货监管法概述 第二节 期货交易所 第三节 期货经纪公司 第四节 对期货交易的监管 第五节 违反期货监管法的法律责任 第一节 期货监管与期货监管法概述 一、期货交易的概念、种类和特征 期货交易，是指在期货交易所内买卖期货合约的交易活动。期货交易是从现货远期合约交易发展而来的。 根据交易品种，期货交易可以分为两大类： 商品期货交易和金融期货交易。 商品期货交易，指以实物商品为交易标的物的期货交易。 金融期货交易指以金融产品为交易标的物的期货交易。 第一节 期货监管与期货监管法概述 期货交易具有如下特征： 第一，期货交易是在期货交易所内进行的，期货交易者必须遵循国家立法和期货交易所制定的严格的期货交易规则。 第二，期货交易中实行期货合约标准化。 第三，期货交易大多是一种期货合约的买卖交易，实物交割的比例很低。 第四，期货交易实行保证金制度。 第五，期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小，保障了期货交易的正常进行。 第一节 期货监管与期货监管法概述 二、期货市场的功能与期货监管法的概念 发现价格功能，是指在一个公开、公平、公正、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的商品的期货价格，具有真实性、预测性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反应出未来商品价格变动的趋势。 套期保值，是指以回避现货价格风险、实现保值为目的而进行的期货交易行为。 期货监管法是调整期货市场监督管理机构对期货市场主体及其行为进行监督管理过程中发生的经济关系的法律规范的总称。 第一节 期货监管与期货监管法概述 三、我国期货市场的发展与期货监管立法 四、期货市场的监管体制 (一)中国证监会的集中统一监管 (二)期货行业协会的自律管理 期货行业协会对其会员的监督和自律管理是政府监管的重要补充，与政府的监督管理各自发挥重要作用，共同保证期货市场正常运行 (三)期货交易所的一线管理和自律管理 期货交易所对其会员和期货交易所交易活动的自律管理是第一线的管理，是整个期货市场管理体系的基础和核心，期货交易所自我管理的有效性，直接关系到期货交易能否实现其基本经济功能，对保障市场的竞争性、高效性和流动性起着极其重要的作用。 第二节 期货交易所 一、期货交易所的设立 期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，其组织形式有会员制和公司制两种，国际上的期货交易所以会员制的居多 我国的期货交易所采取非营利性的会员制法人形式 对期货交易所的设立，各国都有严格的法律规定，一般要求应具备法定的条件并经过国家有关主管部门的批准 期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴。 第二节 期货交易所 二、期货交易所组织制度 我国《期货管理条例》和《期货交易所管理办法》规定，期货交易所设会员大会、理事会。 会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成。 理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，行使有关法律法规规定的、期货交易所章程规定和会员大会授予的职权。 期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。期货交易所总经理、副总经理由中国证监会任免，中层管理人员的任免报中国证监会备案。 三、期货交易所的职能与行为规范 第三节 期货经纪公司 一、期货经纪公司的概念和法律地位 期货经纪公司，是指依法设立的，以自己的名义代理客户进行期货交易并收取一定手续费的中介组织。 期货经纪公司接受客户委托进行期货交易，与客户之间的关系是一种行纪关系，而非代理关系。 第三节 期货经纪公司 二、期货经纪公司的设立条件： 注册资本最低限额为人民币3000万元 有具备任职资格的高级管理人员 有符合现代企业制度的法人治理结构 有固定的经营场所和合格的交易设施 中国证监会规定的其他条件 我国对期货经纪公司实行许可证制度。设立期货经纪公司，必须经中国证监会批准，取得中国证监会颁发的期货经纪业务许可证，并在国家工商行政管理局登记注册。 三、期货经纪公司的变更和解散 第四节 对期货交易的监管 下列单位和人员不得从事期货交易，期货经纪公司不得接受其委托为其进行期货交易： (1)金融机构、事业单位和国家机关； (2)中国证监会的工作人员； (3)期货市场禁入者； (4)未能提供开户证明文件的单位； (5)无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人； (6)中国期货业协会、期货交易所、期货经纪公司的工作人员及其配偶。 第四节 对期货交易的监管 二、期货经纪公司的行纪行为应遵守的规则 期货经纪公司应当遵循诚实信用原则 期货经纪公司应当向投资者说明期货交易的风险，并在营业场所备置期货交易相关法规、期货交易所交易规则、经纪业务规则及其细则供投资者查阅。 期货经纪公司根据客户的交易指令