2019年全国一级建造师执业资格考试《建设工程经济》.ppt

例：（流动资产周转率） 假设ABC公司1998年流动资产年末余额为6000万元， 可以计算公司1999年、2000年流动资产周转情况如下 流动资产周转率计算表 单位：万元 项 目 1998年 1999年 2000年 主营业务收入净额 流动资产年末余额 流动资产平均余额 流动资产周转次数 流动资产周转天数 6000 18000 7100 6550 2.75 131.0 20000 8050 7575 2.64 136.4 例：（总资产周转率） 假设ABC公司1998年末全部资产总额为19000万元，则该公司1999年、2000年的总资产周转率可以计算如下表： 总资产周转率计算表 单位：万元 项目 1998年 1999年 2000年 主营业务收入净额 全部资产年末余额 全部资产平均余额 全部资产周转次数 19000 18000 20000 19500 0.92 20000 23000 21500 0.93 3. 偿债能力分析 （1）资产负债率 一般认为，该指标为50%比较合适。 （2）速动比率 速动资产是指能够迅速变为货币资金的各类流动资产，计算公式见P195。 经验认为，速动比率为1说明企业有偿债能力，低于1则说明企业偿债能力不强，该指标越低，企业的偿债能力越差。 （3）流动比率 一般来说，生产企业合理的最低流动是2。 4. 发展能力分析 （1）销售（营业）增长率 计算公式见P196 （2）资本积累率 计算公式见P196 十、筹资管理 （一）资金成本及其计算 1. 资金成本的概念 （1）概念 资金成本包括资金筹集费和资金使用费两部分。 资金成本率的计算公式见P197 （2）主要作用 3点见P197 2. 影响资金成本的因素 同投资收益率一样，资金成本受到无风险收益率和风险报酬率两方面影响。 3.资金成本的计算 （1）个别资金成本的计算 1）债务成本的计算 2）留存收益成本的计算 3）普通股成本的计算 （2）加权平均资金成本 （二）短期筹资的特点与方式 1? 商业信用筹资 （1）应付账款 延期付款又涉及现金折扣和不涉及现金折扣两种情况 （2）预收账款 （3）应付票据 2? 短期银行借款 （1）无担保借款 贷款条件中的信用条件：信贷额度；周转信贷协议；补偿性余额；偿还条件；其他承诺。 （2）担保借款 短期借款的担保品一般包括借款企业的应收账款、应收票据、股票和存货等。 （3）短期银行借款利息的支付方式 1）收款法 2）贴现法 3）加息法 3.短期筹资策略 （1）流动资产组合策略 1）对临时性和永久性流动资产的筹资策略：稳健型筹资策略；激进型筹资策略；折中型筹资策略 2）在选择组合策略时，还应注意的问题 （2）短期负债各项目的组合策略 例：某企业与银行商定的周转信贷额为2000万元， 承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了1400万元， 余额为600万元。则借款企业应向银行支付承诺费的 金额为： 承诺费 = 600× 0.5% = 3万元 例：某企业按年利率8%向银行借款100万元，银行 要求保留20%的补偿性余额，企业实际可以动用的借 款只有80万元。则该项借款的实际利率为： 补偿性余额 = 名义利率 /1- 补偿性余额比率×100% 贷款实际利率 = 8%/ 1-20% × 100% = 10% 成本是针对一定的成本核算对象（如某工程）而言的；费用则是针对一定的期间而言的。 具体内容见150页 4? 费