投行条线会工作思路.pptxVIP

工作汇报及交流;目录;审批工作（一）;审批情况; 风险审批处平均单笔项目审查时间为3.40个工作日;风险管理团队下设风险审批处和资产监控处（又称后督管理处）。 风险审批处负责风险审批，正式员工只有4人，人手严重不足，为缓解人手紧张的问题，风险审批处借调了3人。资产监控处负责投后管理，员工5人。;风险政策（一）;风险政策（二）;客户选择理念;风险政策（四）;风险政策（五）;风险政策（六）;风险政策（七）;风险政策（八）;交易结构模型分享（一）;交易结构模型分享（二）;并购案例分享（一）;融资难点 1、大股东实力一般； 2、可抵押资产仅有XYZ名下约1.5亿元的土地和厂房； 3、 XYZ的反向担保和资产抵押无法首笔出账前落实； 4、如仅靠XYZ利润还款，资金退出较为勉强，且会限制企业发展 评审设计思路 1、投资+融资，股权+债权 2、抓住核心可变现资产，降低股权购入价格，预留安全垫。 3、分步出账，使每一笔款项对应相对充足的保障措施。 4、鼓励引入战略投资者，大股东通过资本利得提前还款。 ;投融资方案： 资管计划I：以委贷方式给予大股东4亿元，补充流动资金。大股东持有的35.11%股权质押、“ABC”商标权质押，实际控制人夫妇担保，追加XYZ反向担保及厂房土地抵押。股权质押市盈率4.11倍，厂房和土地的抵押率266.67%。 资管计划II：先后收购第二和第三大股东持有的XYZ股权，总计提供不超过6亿元优先级资金，首次不超过4亿元，追加不超过2亿元，大股东提供劣后资金。 资管计划II首次募集的优先级资金≤第二大股东股权转让价格的35%，以及≤资管计划II首次募集总规模的35%。 资管计划II追加募集的优先级资金≤第三大股东股权转让价格的18%，以及≤资管计划II追加募集规模的18%。 资管计划II不超过6亿元的优先级资金，对应收购的50.50%XYZ股权，市盈率为4.29倍。大股东及其指定第三方到期须回购资管计划III，实际控制人夫妇对到期回购义务承担连带责任担保，修改公司章程,派驻专人参与XYZ重大决策以及限制其核心资产转移。 提前回购：如需提前回购劣后级份额的，需先行完成优先级份额的回购。大股东须事先授权??如劣后级份额被回购的，则受托机构可以自动划转归还资管计划I的贷款本息；归还完成的剩余劣后级本金和收益，可以由大股东支配。;资管计划I;政府合作基金案例; 投后管理（一）;投后管理（二）; 投后管理（三）; 投后管理（四）; 投后管理（五）; 投后管理（六）;结束页