第一章 财知务管理导论.pptVIP

主讲教师：王淑英 中国注册会计师协会非执业会员 管理工程系技术经济教研室：副教授 博士 主要担任《财务管理》、《战略与决策》等课程的教学工作。 电话：0371E-mail:zzdxwangshuying@126.com 《财务管理》 本课程的结构： 第一篇：财务管理基础 第二篇：投资决策 第三篇：融资决策与股利政策 第四篇：营运资本管理 本课程“必过”知识点 货币时间价值原理 风险和报酬原理 基本财务比率 项目财务可行性 资本成本与资本结构 杠杆原理 本课程学习终极目标： 对企业（公司）有关资金筹集、投放和收益分配等财务活动有科学的认识和正确的理解。 课程特点：基础性、综合性、知识性。 参考书目： 《公司理财学》主编：管洲?王淑英中国铁道出版社、经济科学出版社 2007年出版 《财务管理学》管州、王淑英主编 中国铁道出版社、经济科学出版社 2008年 2010年中级会计资格考试《财务管理》教材 第一篇 财务管理基础 第一章 财务管理导论 第二章 财务估价 第三章 财务比率分析 第四章 财务预测与计划 第一章 财务管理导论 第一节 财务管理的定义 第二节 财务管理的对象及原则 第三节 财务管理的目标 第四节 财务管理的外部环境 第五节 财务经理及其职责 第六节 财务管理的方法体系 第一节 财务管理的定义 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 财务活动：企业以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资、投资和收益分配等一系列活动。 财务关系 ：企业在组织财务活动过程中与各相关利益方所发生的经济关系，主要包括与所有者、被投资单位、债权人、债务人、供应商、内部各单位、职工、国家部门等各方关系。 财务管理的环节 1.财务规划与预测 2.财务决策 3.财务预算 4.财务控制 5.财务分析、业绩评价 相互联系、相互依存！ 第二节 财务管理的对象及原则 本节主要给大家介绍三个方面的问题： 一、财务管理的对象 二、财务管理的基本内容 三、财务管理原则 一、财务管理的对象 财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。 财务管理的对象是现金（或者资金）的循环和周转； 一、财务管理的对象 财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。 资金流转的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象也可以说是现金及其流转。 一、财务管理的对象 现金流转的概念：在生产经营中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，这种流转过程成为现金的流转。 这种流转过程无始无终，不断循环，称为现金的循环或资金的循环。 现金的循环有多条途径，根据时间的长短分为短期循环和长期循环 一、财务管理的对象 现金的短期循环：现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需时间不超过一年的流转，称为现金的短期流转。 现金 材料 在产品 产成品 现金销售 （赊销）应收账款 一、财务管理的对象 现金的长期循环：现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需时间在一年以上的流转，称为现金的长期循环。 二、财务管理的基本内容 财务管理的内容从其产生和发展的进程看，应包括以下五个内容： 第一、筹资决策 第二、投资决策 第三、资产管理 第四、收益（股利）分配 第五、财务分析和财务计划 第一、筹资活动 筹资是指筹集资金。例如：企业发行股票、发行债券、取得借款、赊购、租赁等。 筹资决策要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金等。 筹资决策的关键是决定各种资金来源在总资金中所占的比重，即确定资本结构，以使筹资风险和筹资成本相配合。 可供企业选择的资金来源有许多，按不同的标志，可以区分为：权益资金和债务资金；长期资金和短期资金。 第二、投资活动 投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。例如购买债券和股票、购置设备、兴建厂房、开办商店、增加一种产品等。 企业的投资可以按不同的标准分类： 1、直接投资和间接投资（证券投资） 2、长期投资和短期投资 上述划分的目的在于各种投资决策所使用的方法不同。 第三、收益（股利）分配政策 股利分配是指在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在企业作为再投资。 股利决策的制定受多种因素的影响，如税法对股利和出售股票收益的不同处理、未来的投资机会、各种资金来源及其成本、股东对当期收入和未来收入的相对偏好等。 每个企业根据自己的具体情况确定最佳的股利政策，是财务决策的一项重要内容。 三、财务管理的原则 财务管理的原则是企