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深交所业务规则 PAGE 17 培训中心 培训中心 深圳证券交易所业务规则 第一章 竞价交易与电脑系统 第一节 基本交易规则 交易制度 证券市场的基本原则：公平、公正、公开。 交易原则：价格优先、时间优先。 成交顺序：较高买进委托优先与与较低买进委托； 较低卖出委托优先与与较高卖出委托； 同价位委托，按委托顺序成交。 交易品种： 现有品种：A股、B股、国债现货、企业债、国债回购、基金、可转换债券。 曾有品种：认股权证、国债期货。 报价单位：A股、B股以股，基金以基金单位为报价单位，债券以‘100元面额’为报价 单位；国债回购以‘资金年收益率’为报价单位。 价格变化档位：A股、债券、基金为0.01元；B股为0.01港元（仙），国债回购为0.01%。 委托买卖单位与零股交易： A股、B股、基金的委托买卖单位为‘股’，但为了提高交易系统的效率，必须 以100股或其整数倍进行委托买卖。如有低于100股的零股需要交易，必须一次性委托卖出，不能分次卖出。同时，也不能委托买进零股。债券的委托买卖单位为1000元面值（手）。 交易时间：每周一至周五，每天上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定公众 假期除外。 竞 价：集合竞价从上午9：15~9：25； 连续竞价从9：30~11：30、1：00~3：00。 10．开市价和收市价： 开市价为某只证券当日第一笔成交价（第一笔成交价有可能在连续竞价中产生）；有成交的最后一分钟内所有成交的加权平均成交价为收市价。 11．涨跌幅限制：自1996年12月16日起，对交易的股票（含A股、B股）、基金类证券（含受益凭证）实行交易价格涨跌幅限制。在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易价格相对上一日收市价的涨跌幅度不得超过10%。超过涨跌幅度的委托为无效委托。 12．通讯方式：一般，营业部与深交所有以下几种通讯方式——DDN、双向卫星、单向卫星，具体由各个营业部的实际情况而定。今后的趋势为双向卫星。 13．股东帐户：委托人委托买卖股票，必须先亲自向深交所（或深交所指定的证券商）办理名册登记并开立（股东帐号（即：股票帐户）。深圳帐号为9位数字，其中‘1’ 证券及交易席位编码 证券编码编制区间表 编码区间 证券品种 编码区间 证券品种 0001-0999 A股 3001-3999 转配认购（配股缴款） 1001-1199 企业债券（记帐国债） 4001-4599 基金 1200-1899 国债回购 5001-5099 可转换债券 1900-1999 国债现货（记帐国债） 6001-6999 国债期货 2001-2599 B股 7001-7999 期权 2600-2999 B股权证 8001-8999 配股认购（配股缴款） 交易席位编码区间表 交易席位为6位数字，前4位为席位号，后2位为分支席位号（没有，则为‘00’）。 编码区间 席位类别 0001-0199 本地券商 2201-7999 异地券商 8801-8899 B股交易席位 9901-9999 地方证券交易中心 第二节 深交所电脑交易系统简介 深圳证券市场的一大特点是交易高度的无形化和电脑化，而无形化的形成是以安全、高效的电脑交易系统为基础的。随着电脑交易网络的不断扩展，深交所跨越了场所、区域的限制，发展成了一个全国性的证券市场，并稳步向国际化市场迈进。 深交所竞价交易模式经历了白板竞价、微机撮合、大机硬盘撮合、大机内存撮合四个阶段。 深交所电脑交易系统主要分成撮合系统、通讯系统、证商系统三部分。 撮合系统 撮合系统是整个交易系统的核心，它具有从读委托到配对成交的所有功能。撮合主机使用的是美国TANDEM容错机，撮合能力为日处理委托700万笔，成交500万笔。 通讯系统 深交所提供给证券商的交易席位有两种形式，一是有形席位，二是无形席位。 有形席位是指证券商使用深交所的交易大堂终端报盘，用单向卫星接收行情和成交。 无形席位是指证券商利用电脑交易网络直接将委托送到交易所，并通过电脑交易网络接收行情和成交数据。无形席位采用的通讯方式包括点对点，双向卫星等。 证商电脑柜台系统 证券商的电脑柜台系统种类较多，但基本的系统结构是相似的。网络操作系统多采用NOVELL（及NT）网络操作系统，网络结构多为星型，网上带有2-3台服务器和数十台（甚至数百台）以及与深交所通讯的传送机、行情接收机。 从整体而言，深