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PAGE PAGE 154 案例十一 秦丰农业审计案例 【案情】 一、案件的起因 2005年4月19日，杨凌秦丰农业科技股份有限公司（以下简称“秦丰农业”，600248）公告被陕西省证监局立案调查； 公告披露，经证监局立案稽查及公司自查，发现以前年度存在重大会计差错：2001年度利润差错6,189万元，2002年度利润差错6,764万元，多提坏账准备8万元。本期对上述重大会计差错进行了追溯调整。公司2001年年报显示，实现净利润2,722万元；2002年年报显示，实现净利润1,938万元。调整后，上述两年实际亏损3,467万元和4,826万元。 说是重大会计差错，其实就是造假。作为农业类公司造假的又一新案，公司却连一点歉意也不表达。 二、被审计单位基本情况及造假动机 杨凌秦丰农业科技股份有限公司成立于1998年11月30日，公司 HYPERLINK /n?k=股票 \o 股票 \t _blank 股票于2000年6月22日在上交所挂牌交易。公司自组建以来，通过控股、参股、新设公司等一系列资本运作，形成了庞大的机体构架。作为在中国农业绿色“硅谷”——杨凌农业高新技术示范区的龙头企业，拥有包括农业科学研究院等2家科研机构、10家分公司和18家控股参股公司。“秦丰”品牌在全国有较高的知名度，其中，油菜种子占全国市场份额的80%，在全国同行业排名第一，小麦、瓜菜和玉米均列陕西省内市场第一。 那么，秦丰农业为什么要进行财务造假呢？ （一）上市以来连续亏损 资料表明，秦丰农业的种子产品在陕西省内甚至国内有不小的市场占有率。按照常理，增加种子的产销量是公司经营管理层首先应重视的问题。但由于种种原因，2001年来种子销售一蹶不振，销售额在该公司主业收入中所占比重连年下降，而秦丰农业前几年却大销利润相对微薄的化肥。 前几年的数据显示，秦丰农业化肥贸易占据了主导地位，而公司微薄利润仍靠日益减少的种子销售来支撑。公司2003年主营业务收入前五名的产品中，种子收入占主营收入比例从2001-2003年依次为40.53%、22.82%和24.2%，逐年递减；而化肥销售为35.62%、39.95%、和45.87%，大幅攀升。化肥销售比例大，利润却很微薄。2001－2003年，化肥的毛利占主营业务利润的比例分别为6.63%、7.68%和7.84%，远远低于种子59.47%、28.21%和48.95%的水平。 在这种情况下，从1999年至2004年，秦丰农业的每股收益从0.36元下降至2004年的-1.0127元。公司属于农林牧渔行业，该行业的净资产收益率平均值在近5年内一直维持在5%-8%左右的水平，而秦丰农业的净资产收益率指标则从1999年的25.1%陡然下降至2000年的6.4%，降幅达到了74%，然后呈现逐年下降的走势，2003年该指标已经降到了1.2%。主营业务利润水平低下成为导致公司亏损的直接因素。 此外，前几年，秦丰农业实施扩张性战略，不断扩大规模、开拓新的领域，而实力储备包括内部治理相对不足，令秦丰农业付出了极大的代价。统计表明2001至2004年公司取得投资收益总计不过429万元。 一上市就亏损，或许面子上过不去，秦丰农业于是不惜采取财务造假的下策。公司2001年、2002年亏损，2003年微利。2004年，公司亏损进一步加剧，实现净利润-13,046.03万元，每股收益-1.0127元。2005年半年报表明，由于遗留问题较多，经营状况仍不理想，1-6月实现销售收入6,173.83万元，较去年同期22,897.79万元下降了16,723.95万元，降幅达73%；实现利润-2,628.14万元，较去年同期-1,764.66万元下降了863.50万元，降幅达48.93%。 （二）资金紧张 此外，公司资金链或许已经断裂，有贷款不能如期偿还为证。2004年12月30日，陕西秦丰农化有限公司和陕西省种业集团有限公司为秦丰农业提供担保向民生银行贷款2,000万元，期限半年，2005年5月30日到期。公司未按期支付还款，民生银行向陕西省高级人民法院提请执行，陕西省高级人民法院（ 一笔5月30日到期的总额不过2,000万元的贷款，到 三、主要会计问题 秦丰农业2000-2004年的财务报告主要存在“披露虚假负债、收入、费用和利润”、“重大事项未披露或未及时披露”和“2002年募集资金使用情况披露虚假”三个问题。 （一）披露虚假负债、收入、费用和利润 其中，2001-2003年三年财务报告披露的负债比实际分别少了1.26亿元、2.23亿元和2.46亿元。这些负债主要是为了掩盖委托理财所产生的资金缺口和包装利润，通过在公司账外借款和利用银行承兑汇票贴现进行融资。 明明是亏损，非要做出盈利，而企业盈利必然表现为资产增加（或者负债的减少，非常少见）。既然利