基于模型的商业银行授信额度研究.pdfVIP

2012年 第 l2期 (总第504期) 会 计 与 金 融 话 》《耀《 腽 勰锯镑黔稚琵 Vo1．34 No．12 基 于 RAROC模 型 的商 业 银 行 授 信 额 度 研 究 术 刘振华 ，谢 赤 (1．湖南大学工商管理学院，湖南 长沙 410082； 2．湖南大学金融与投资管理研究中心，湖南 长沙 410082) 内容提要：科学合理地确定授信额度是商业银行信贷管理的一项重要工作，改进其确定方法 的准确度有利于提高商业银行的经营业绩并降低其承担的风险。针对现有商业银行授信额度确 定模型的不足，本文从最大化商业银行的风险调整资本收益 (RAROC)出发，构建授信额度确定模 型。在此基础上，运用沪深两市上市商业银行以及其他上市公司2010年的相关数据对上述模型进 行检验。实证研究表明，在一定贷款利率、银行资金成本率、经营费用率和违约损失率的条件下， 上市公司的股权市场价值与股权市场价值波动率构成商业银行的授信额度边界；商业银行应给予 公司客户的授信额度随公司客户的股权市场价值及股权市场价值波动率的增加而呈上升趋势。 然而，商业银行应给予公司客户的授信额度并不是无条件的随股权市场价值波动率的增大而提 高，还需要其股权市场价值相应地增加。同时，在给定的授信额度下，公司客户的股权市场价值与 股权市场价值波动率具有一定的可替代性。 关键词：商业银行；RAROC模型；授信额度；违约概率 中图分类号：F830．9 文献标志码 ：A 文章编号：1002--5766(2012)12．_011l__o9 承担较大的风险，包括已经发生的费用以及 由于授 一 、 引言 信对象违约带来的损失；反之如果商业银行对授信 众所周知，商业银行是吸收存款、发放贷款和 额度的确定过于苛刻，则会引起客户流失，进而导 从事其他中间业务的盈利性金融企业。对信贷业 致市场份额下降。 务的管理与控制是商业银行经营管理和风险控制 因此，合理地确定商业银行应该 (或可以)给 的基本内容，信贷业务经营状况的好坏以及信贷资 予授信对象的授信额度，对于其增强风险控制、提 产质量的高低将直接影响商业银行的经营业绩及 高经营业绩具有十分重要的意义。企业作为商业 其承担的风险。 银行重要的客户群体，对银行的存款业务、贷款业 然而，商业银行在开展信贷业务过程中存在着 务以及其他中间业务都具有举足轻重的影响，本 一 些问题。例如，大量的不 良贷款、普遍的集中授 文主要研究商业银行对公司客户的授信额度确定 信等，这些问题在一定程度上是由商业银行不能或 问题 者没有合理确定授信额度引起的。此外，国内经济 增长速度的放缓和贷款利率的下调，会侵蚀银行的 二、文献综述 利润并加大其面临的风险，这就使得对商业银行授 授信额度是商业银行针对公司客户确定的某 信额度确定工作的要求变得更加复杂。如果商业 一 具体放贷数额，它取决于公司客户的偿债能力、 银行对授信额度的确定过于宽松，商业银行就需要 经营水平、资信状况、信用需求以及银行的 自身情 收稿 日期：2012—09—30 基金项目：国家 自然科学基金创新研究群体科学基金项目；国家软科学研究计划项 目(2010GXS5B141)；教育 部创新群体项目(IRT0916)。 作者简介：刘振华 (1978一)，男 ，河南郑州人。硕士研究生，研究方向是金融企业管理。E—mail：zhenhu~iu@rip．163．com； 谢赤