小银行优势假说研究.pdf

　 小银行优势假说研究 廖海波　 著 作者简介： 廖海波， 男， 四川开县人， 四川大学商学院博士研 究生。 西南财经大学出版社 前　 言 在２０世纪９０年代的美国， 面对银行业的兼并浪潮， 不少人担心 小银行大量减少会影响小企业贷款融资的可得性。 当时的一些研究 发现， 在小企业贷款占银行总资产的比率以及小企业贷款占全部企 业贷款的比例等指标上， 小银行均高于大银行， 这被认为是小银行 比大银行更加倾向于向小企业提供贷款。 由此产生了小银行优势 （Ｓｍａｌｌ Ｂａｎｋ Ａｄｖａｎｔａｇｅ） 假说， 认为小银行在向小企业贷款上相对于 大银行具有比较优势。 在相当长的一段时期内， 小银行优势假说得到大量实证研究的 支持， 因此影响很广。 我国经济长期受到中小企业融资难问题的困 扰， 很多人以小银行优势假说为依据， 提出为解决我国中小企业融 资难问题， 应该大力发展小银行； 还有人主张我国应该建立以小银 行为主的金融体系。 虽然小银行优势假说具有比较完善的逻辑体系， 又得到大量实 证研究的支持， 但是其产生于美国， 主要证据也是来自于对美国银 行业的研究。 其是否同样适用于中国是一个值得商榷的问题。 更为 值得注意的是， 近年来国外出现了不少不支持小银行优势假说的实 证研究。 所以， 对小银行优势假说进行深入系统的研究， 具有重要 的理论与政策意义。 本书分为八章。 第一章导论部分对全书的主要内容进行了概述。 第二章在Ｂｅｒｇｅｒ和Ｕｄｅｌｌ提出的小企业融资可得性分析框架下， 分析 阐述了影响银行信贷决策的主要因素， 包括信息的种类、 贷款技术 和信贷基础设施。 第三章阐述了小银行优势假说的内容、 证据和已 前　 言 　　　　 １ 有研究对其的批评， 指出了其前提假设和逻辑， 以及在观点和论证 等方面存在的缺陷。 第四章对关系型贷款进行比较全面的考察， 这 是因为在小银行优势假说中， 小银行的优势来自于使用关系型贷款 这一贷款技术。 第五章对小企业信用评分技术进行了全面考察。 小 企业信用评分技术的出现， 被认为对小银行优势假说产生了很大的 冲击。 小企业融资难问题的根源在于信息不对称。 小企业在信贷中 依赖软信息， 而关系型贷款是最主要的基于软信息的贷款技术。 第 六章分析了电子商务发展的影响， 认为电子商务的发展提供了新的 信用信息来源， 可以帮助银企双方摆脱对软信息的依赖。 第七章分 析了近年来出现的大数据征信技术发展的影响。 大数据征信技术的 发展可帮助银行更高效地收集各种信用信息， 不必依赖人际交往来 收集软信息。 电子商务和大数据征信技术的发展可能会从根本上冲 击小银行优势假说成立的前提。 最后， 本书第八章分析了基于小银 行优势假说的政策主张存在的问题， 并给出了政策建议。 　 　 　　　　 ２ 小银行优势假说研究　 目　 录 １　 导论／ １ 　 １１　 小银行优势假说成立的前提／ １ 　 １２　 小企业信用评分技术的出现对假说的冲击／ ３ 　 １３　 新技术发展对小银行优势假说的冲击／ ４ 　 　 　 １３１　 电子商务提高了中小企业的信息透明度／ ４ 　 　 　 １３２　 信用评分技术适用范围大幅度扩大／ ６ 　 　 　 １３３　 支撑新型信用评估方法的技术／ ７ 　 　 　 １３４　 新技术对关系型贷款的替代作用／ ７ 　 １４　 主要结论与政策建议／ １０ 　 　 　 １４１　 小银行优势假说成立的前提受到严重冲击／ １０ 　 　 　 １４２　 基于小银行优势假说的政策主张存在严重缺陷／ １０ 　 　 　 １４３　 政策建议／ １２ ２　 小企业信贷可得性问题的分析框架／ １３ 　 ２１　 信贷决策中收集和使用的信息及类别／ １３ 　 　 　 ２１１　 信用分析的内容／ １４ 　 　 　 ２１２　 信用信息种类的划分： 硬信息与软信息／