【公司金融精品课件】第二章财务报表分析.pptVIP

第二章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务 报表为主要信息来源，以比较和综合为主要分析方法的 系统认识企业的过程。 其目的是评价过去、认识现在和预测未来，因此， 它是公司理财决策的基本分析工具。 财务报表主要包括资产负债表、损益表（利润表） 和现金流量表等。 一、财务报表分析的作用 1、报表分析有助于正确地评价公司过去的经营状况。 2、报表分析有助于全面地认识公司的经营现状。 3、报表分析有助于及时发现公司经营中存在的问题，控 制潜在的风险。 4、报表分析有助于发现公司的潜在价值。 5、报表分析为各类决策主体提供一个共同的公平的服务 平台。 二、财务报表分析的局限性 1、会计准则的局限性。 2、会计信息失真。信息不真实；信息不完整；会计信息 不及时。 3、财务处理方法的可变通行。 第二节 财务报表 一、资产负债表(Balance sheet ) 资产负债表反映了某一时刻企业所拥有的所有资产的 组成状况和资金来源结构。 它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系， 按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在某一时刻的 资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列编制而成的 表格。 资产负债表的左边是“资产”项目，反映公司某一日 所拥有的总资产； 右边项目是“负债”和“所有者权益”，反映了公司 这一时点的资金来源。 资产 ≡ 负债 ＋ 所有者权益 资产负债表的基本格式： 分析资产负债表时注意三点： 1、会计流动性 资产的流动性 短期偿债能力 需要区分：流动性资产和长期资产 2、负债与权益 所有者权益≡资产－负债 体现股东对企业的剩余索取权 3、帐面价值与市场价值 同一资产的成本与真实价值之别 二、损益表 损益表也称利润表，用于衡量企业在一个时期内的生产经营成 果，是关于收入和费用的财务报表。 损益表是一个动态的报告，反映的是两个资产负债表之间企业财 务盈利或亏损的变动情况，可以揭示企业获取利润的能力、潜力和发 展方向。 损益表编制的基本会计等式为： 收入—费用 == 利润 损益表与企业基本活动： 分析损益表需要注意的问题： 1、公认的会计准则（如何确认收入） 权责发生制（应该与实际） 配比原则（收入与费用相配比） 2、非现金项目（如何估算费用） 折旧 递延税款 3、时间和成本（长期费用与短期费用；变动费用与固定费用） 产品成本 期间费用 三、利润分配表 利润分配表，即留存收益表，是反映企业在一定会计期间所实 现净利润的分配情况或弥补亏损情况以及期末未分配利润的结余情 况的动态报表。 它是利润表的附表之一。通过利润分配表，可以了解企业利润分配的去向，利润分配的比例结构及年末未分配利润的结存情况。????利润分配表是从利润表的最后一个项目“净利润”开始，至年末 “未分配利润”终止。而该“未分配利润”项目数额应该与资产负债表所有者权益项目中的最后一个项目“未分配利润”数额相一致。 利润分配表基本格式： 四、现金流量表 现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的运动过程的会计报表。 现金流量表在内容上主要包含三个方面：经营活动中 的现金流量、投资活动中的现金流量、融资活动中的现金 流量。其中每一种活动产生的现金流又分别揭示其流入和 流出的总额。 现金流量与净收益之间的关系： 净现金流量＝净收益－非现金收入＋非现金费用 企业的活动： 1、经营活动 包括净收益、折旧以及除现金之外的流动资产、流动 负债和短期债务的变动 2、投资活动 固定资产的投资和出售 3、融资活动 发行债务凭证和股票 支付股利，回购公司股票或债券 形成的净现金流量 ＝ 经营性现金流量 ＋投资性现金流量 ＋融资性现金流量 现金流量表与企业的基本活动 ： 第三节 财务报表分析 一、财务报表分析的评价标准