创业计划书培训---财务预测与财务分析.ppt

创业计划书—— 　　作　　者——创业者 　　读　　者——投资人 　　核心内容——你把钱投到我这个 　　　　　　　　项目上肯定赚钱 创业者邀人投资或加盟,就象向离过婚的女人求婚,而不象和女孩子初恋.双方各有打算,仅靠空口许诺是无济于事。 ——摘自《风险投资》 投资人想了解什么？ 该公司或该项目具有什么样的独特之处？ 该公司是做什么的？ 该公司如何保持盈利？ 风险资本家注入资本会给该公司带来什么样的好处？ 该公司的管理能力是否足以执行商业计划书中描述的商业计划？ 财务预算是否合理？ 投资者是否能够退出？ 财务方面的问题 公司财务管理的一般管理规则？ 财务人员的素质、能力情况、财务数据的真实性？ 公司近年来的财务报表及近三个月的月报表？ 公司的其他融资渠道是什么？ 本年度的财务预算表？ 获利水平分析及资产变现能力分析？ 投资资金将如何使用？ 投资回收预测情况？ 一、商业计划书的主要内容 1.商业计划书摘要 2.公司概述 3.公司的研究与开发 4.产品或者服务 5.管理团队 6.市场与竞争分析 7.生产经营计划 8.投资分析 9.财务分析 10. 风险对策与风险退出 十个要素的特征决定了它们在三阶段中各有侧重 二、（投资分析）资金需求量及使用计划 资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途（详细说明资金用途，并列表说明） 融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷段等。 1股本结构与规模 2 资金来源及运用 3投资可行性分析 预测投资现金流量表 投资收益分析 投资净现值 投资回收期 内含报酬率 三、财务计划与财务分析 财务预算 财务分析 主要的财务假设： 税收政策：增值税、营业税、所得税。 存货计价按先进先出法确认， 生产设备估计使用寿命10年，期末无残值， 按直线折旧法计算计提。 无形资产摊销年限为十年，采用平均年限法摊销。 假设应收帐款为当年主营业务收入的30%，坏帐准备按应收帐款1%计提。 应付账款占当年购货成本的5%。 公司第一年不分红，第二年起按净利润的30%分红。 不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。  —— 罗伯特.希金斯 财务预算 本部分包括对未来五年的年度财务规划组成，使风险投资人能够准确地了解企业的现金流量状况。这些报表应附在商业计划书上，展示财务规划和现金流动。 主要包括： ★ 未来3-5年损益预测表 ★ 未来3-5年现金流量表 ★ 未来3-5年资产负债表 （第一年每个月计算现金流量，共12个月，第二年每季度计算现金流量，共四个季度，第三、四、五年每年计算现金流量，共三年。） 财务总预算的编制 公司的研究与开发---固定资产的投入和科技人员、科研开发费用。 生产经营计划---产品成本、生产工人、存货、购货政策。 市场与竞争分析---销售收入、销售费用、销售政策。 管理团队---管理费用。 融资---是否银行借款？ 销售预测 根据市场调查、企业发展战略、营销进度和企业生产能力做出如下预测： 案例:汽车美容 某城市400万辆汽车,私家车150万辆; 汽车美容市场集中度底,无品牌,只有2家规模的美容店,但规模也较小; 目前单个市场需求量约为15000万元; 计划占领市场10%,即拥有15万辆车的美容服务,每家美容店的会员客户为1000辆,通过开设150家连锁美容店进行市场占领,其中30家自己投资,另外120家通过连锁加盟的形式进行.根据市场情况,每辆车每年的美容花费为600元.连锁加盟费3万.其中美容的利润率为80%;连锁加盟的成本是1万元. 之后全国10个城市推广,会员\连锁情况类似第一个城市情况 案例:汽车美容店的收入预测 直接人工费用 主营 直接材料费用 车间管理人员工资福利 业务 其他直接费用 生产性固定资产折旧 成本