第03章长期计划与财务预测1.docVIP

第三章　长期计划与财务预测 考情分析 本章是容易和其他章节综合出题的章节。从题型看单选、多选、计算、综合都有可能考查。 本章大纲要求：了解长期计划和预测的概念和程序，掌握预测的销售百分比法，能够运用其原理预测资金需求。 最近三年题型题量分析 年度 题型 2008年 2009年（原） 2009年（新） 2010年 单项选择题 1题1分 多项选择题 1题2分 判断题 计算分析题 1题8分 1/2题3分 综合题 合计 1题2分 2题9分 0题0分 1/2题3分 本章与2010年教材相比删减了部分内容，难度降低。 第一节　长期计划 测试内容 能力等级 HYPERLINK \l _Toc285444604 （1）长期计划的内容 1 HYPERLINK \l _Toc285444605 （2）财务计划的步骤 1 长期计划一般以战略计划为起点，涉及公司理念、公司经营范围、公司目标和公司战略。长期计划包括经营计划和财务计划。 　　第二节　财务预测 测试内容 能力等级 （1）财务预测的意义和目的 1 （2）财务预测的步骤 1 （3）销售百分比法 3 （4）财务预测的其他方法 1 一、财务预测的意义和目的(了解)P72 内容 狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。 目的 （1）财务预测是融资计划的前提；（2）财务预测有助于改善投资决策；（3）预测的真正目的是有助于应变。 二、财务预测的方法 （一）销售百分比法　　1.基本原理　　（1）基本原理：P73 　利用会计等式确定融资需求。　　（2）具体方法有：可以根据统一的财务报表数据预计，也可以使用经过调整的管理用财务报表数据预计。 2.使用经过调整的管理用财务报表数据来预计 （1）假设前提P75 各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比。  （2）融资顺序:P75 如何筹集该资金取决于它的融资政策。通常，融资的优先顺序如下： ①动用现存的金融资产； ②增加留存收益； ③增加金融负债； ④增加股本。 ◆基本原理： （3）基本步骤 ①计算的各项经营资产和经营负债占销售收入的百分比（根据基期的数据确定，也可以根据以前若干年度的平均数确定）； P74【教材例3-1】假设ABC公司20×1年实际销售收入为3 000万元，管理用资产负债表和利润表的有关数据如表3-1所示。假设20×1年的各项销售百分比在20×2年可以持续，20×2年预计销售收入为4 000万元。以20×1年为基期，采用销售百分比法进行预计。 表3-1 净经营资产的预计 单位：万元 项目 20?1年实际 销售百分比 20?2年预测 销售收入 3 000 4 000 货币资金(经营) 44 1.47% 59 应收票据(经营) 14 0.47% 19 应收账款 398 13.27% 531 预付账款 22 0.73% 29 其他应收款 12 0.40% 16 存货 119 3.97% 159 一年内到期的非流动资产 77 2.57% 103 其他流动资产 8 0.27% 11 长期股权投资 30 1.00% 40 固定资产 1 238 41.27% 1 651 在建工程 18 0.60% 24 无形资产 6 0.20% 8 长期待摊费用 5 0.17% 7 其他非流动资产 3 0.10% 4 经营资产合计 1 994 66.47% 2 659 应付票据(经营) 5 0.17% 7 应付账款 100 3.33% 133 预收账款 10 0.33% 13 应付职工薪酬 2 0.07% 3 应交税费 5 0.17% 7 其他应付款 25 0.83% 33 其他流动负债 53 1.77% 71 长期应付款(经营) 50 1.67% 67 经营负债合计 250 8.33% 333 净经营资产总计 1 744 58.13% 2 325 ②预计各项经营资产和经营负债；各项经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比20×2年经营资产=4000×66.47%20×2年经营负债=4000×8.33%20×2年净经营资产=4000×66.47%-4000×8.33% 【提示】若不需要编制预计报表，可直接计算： 预计净经营资产=预计销售收入×净经营资产占销售百分比 20×2年净经营资产=4000×58.13%=2325（万元） ③计算资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计20×1年：174420×2年：232520×2年增加的净经营资产=2325-1744=581（万元）④预计需从外部增加的资金=资金总需求量-现存的金融资产-留存收益增加 该公司可动用的金融资产=6（万元）留存收益增加=