浅议利率市场化对商业银行经营发展挑战及机遇.docxVIP

浅议利率市场化对商业银行经营发展挑战 及机遇 【摘要】近几年来，中国信贷市场上利率呈现了 “双轨 的现象。这主要体现在两方面：一为银行存款利率与民间融 资利率之间的双轨；二为银行存款利率与理财产品收益率之 间的双轨。利率市场化是对社会资源的重新配置，它从根本 上改变了我国商业银行的经营环境，不仅给商业银行的经营 发展带来了机遇，也带来了新的挑战。 【关键词】利率市场化商业银行 机遇挑战 这几年经常听到有关民间融资利率远高于银行贷款利 率的消息，尤其是去年源于浙江温州的消息颇多，温州老板 们背负着高额的负债，雪上加霜的是融资难，资金链又断缺, 最终很多老板不得不选择跑路的命运。 自形成全国统一的银行同业拆放利率以来，我国的利率 市场化改革经历了由货币市场到债券市场，进而到信贷市场 的路线。目前仍处在管制中的只有人民币贷款利率的下限和 存款利率的上限。 民间融资利率高于银行贷款利率的原因有很多。与民间 贷款相比，银行贷款程序更为复杂。而且国家一度采取了紧 缩性的货币政策更是减少了市场的货币供给量。中小型企业 在企业发展举步维艰的情况下不得不转向民间信贷市场，进 一步导致了民间信贷市场的货币供求矛盾，使得民间融资利 率一路高企。 但与此同时，统一体制内银行体系中的存款利率与理财 产品收益率也出现了双轨化。2011年以来，人民币存款利率 三个月的为3.1%到一年的3. 5%,而同时期银行