产权交易服务重点问题操作解析---以企业国有产权为中心学科知识.pptVIP

改制方案的审批： 1、市国资委出资监管单位改制方案由市国资委制定，报市政府批准后组织实施 2、市国资委出资监管单位所属国有及国有控股子企业的改制方案由市国资委出资监管单位负责审批，并报市国资委备案。3、市国资委出资、委托监管单位改制方案由委托监管单位和市国资委共同制定，并经市政府同意后组织实施。 市国资委出资、委托监管单位所属国有及国有控股企业的改制方案由委托监管单位负责审批。 　 4、市国资委出资监管单位和出资、委托监管单位以外的国有及国有控股企业的改制方案，根据本市有关规定，由相应的国资监管责任主体负责审批。 5、区县所属企业改制由区县设定审批。 改制方案审批要点： 1、决策程序是否到位： 2、资产估价是否公允： 3、对象选择是否排他 4、管理层参与是否回避 5、职工安置是否稳妥 6、第三方机构意见是否明确 改制方案的实施： 1、职工（代表）大会：改制方案的审议；职工安置方案的决议等； 2、股权转让或增资扩股，进场交易 3、公司召开股东会、董事会，股份制改造手续完成。 2、交易市场服务程序及要素： 1）受理转让申请 2）发布转让信息 3）登记受让意向 4）组织交易签约 5）结算交易资金 6）出具交易凭证 ?转让方和交易所的地位,转让方与交易所在挂牌审核,特别是条件审核中的关系? ?如何把握挂牌条件设置和审核? 综合服务，立足项目特点+交易结构提供交易服务，要求更高。 一般而言，项目到会员，交易结构就绪，交易服务在于将交易结构通过市场流程化、实定化，依法合规实现交易目的。因此，加强业务规则的学习，把握重点问题的操作实务是做好程序化服务的基础。 针对挂牌和协议不同交易结构，结合实务问题，予以重点解析。 挂牌项目：交易介入---文本准备---流程服务---交易完成 从文本结构把握材料准备，所需材料之意义及要求： 文本结构/监管结构/交易结构关系：文本结构=交易结构+监管要素 1、转让方材料： 2、标的公司材料： 3、受让方材料： 材料审核的出发点：交易结构——市场规则 材料审核的思维惯性：监管结构------ 行政规则 产权交易服务重点问题操作解析---以企业国有产权为中心 主要内容 一、制度前提：企业国有资产管理的制度体系（不做讲解，仅供参考） 二、进场交易的基本类型、流程和操作 三、需要注意的细节问题，结合产管办检查反馈 一、企业国有资产管理的制度架构 （一）资产、产权、国有企业、（企业）国有产权、（企业）国有资产等基础概念理解：财务、经济、法律 1、资产/产权 财务上，资产负债表，所有者权益，可交换价值的会计反映； 经济上，制度经济学（产权经济理论），基于交易成本的资源配置； 法律上，法律或者合同在资产（资源）上创设的权益（权利义务关系） 十六大：产权包括股权、物权、债权、知识产权等 2、公司（企业），国有企业（公司） 资产/产权的独立取决于主体独立，没有公司企业的独立，很难形成明晰的产权 如计划经济下的国有企业；又如2005年前公司法：公司中的国有资产归国家所有 国有企业：全民国有制形态,国家及其投资机构,国有及国有控股企业,88年全民国有制企业法/93年公司法/08年国资法； 国有企业：国有资本全资或控股的企业 3、企业国有产权：各种形式投资形成的权益，主要指股权 企业国有资产：企业意义上，与企业国有产权内涵类似； 国有资产和公司财产关系辨析 （二）企业国有产权管理的制度架构 目标：国有企业改革，经济体制乃至政治体制改革的中心环节， 国有企业改革目标是重构现代产权制度和公司治理结构 问题：所有者缺位与管理层控制；公开操作与私下交易；国资流失与职工利益；国家、企业、职工关系 制度设计： 1、以出资人监管制度建设推动国有企业改革 2、以市场化机制导入规范国有企业改革 以产权关系为纽带的出资人监管法律制度体系 主体（所有者到位） ：统一所有（国家/国务院）---分级代表管理（国务院和地方人民政府）---特设出资人履职机构（国资委）---国家出资企业（出资监管单位）---所出资企业（各级子企业） 客体（国资/国企）：企业国有产权（企业国有资产）作为国资监管的客体，有别于监管国有企业，成为国资监管法律制度的基础 内容（管资产与管人和管事）：管资产（资产形成、流转和保护的制度），管人（公司治理结构），管事（主业规制、布局调整、财务监督、预算管理、收益收缴等） 企业产权管理的主要内容和形态 从过程看，产权形成、运营、流转、保护： 出资/并购等形成产权——产权登记/股权管理/界定