金融机构如何利用标准法与自建模型，衡量信用风险与市场风险的资本需求额.pdf

「金融機構如何利用標準法與自建模型，衡量信用風險 與市場風險的資本需求額」 國際清算銀行（Bank for International Settlement ，簡稱BIS ）旗下之巴塞爾銀行 監理委員會(Basel Committee on Banking Supervision ，以下簡稱巴塞爾委員會或委員 會)修正一九八八年公佈之巴塞爾資本協定，並於二 OO 一年一月公佈新版巴塞爾資 本協定草案，就銀行內部最低資本適足、主管機關監理審查以及市場制約等部分提 出新的規範。由於巴塞爾委員會成員係來自世界主要工業國家，因此委員會本身雖 不具跨國監理的權力，但由於其影響力甚廣，全球已有超過百餘國家銀行體系採用 巴塞爾委員會訂定之資本協定規範。 在全球產業朝向國際化、自由化發展同時，國內監理主管機關以及金融業應如 何有效管理金融機構所承擔之風險，強化金融體制之健全，提昇經營績效，促進金 融業之國際競爭力，早已成為當前不容忽視的重要課題之一；而面對新版巴塞爾資 本協定之實施，國內金融機構應早日就相關規範進行規劃，以期與世界接軌。 新版巴塞爾資本協定預計於二 OO 五年正式實施，國內監理主管機關與部分金 融機構皆已開始著手規劃因應之道；由於本中心以建置全國性信用資料庫，增進我 國金融徵信功能，促進徵信技能發展，提供經濟主體信用紀錄及營運財務資訊，確 保信用交易安全，提昇全國信用制度健全發展為宗旨，且與金融機構間密不可分， 如何協助各會員機構面對此一國際性規範，達到國際級標準，係為本中心未來重要 工作項目之一。為服務主管機關與各會員先進，本中心目前已著手進行有關新版巴 塞爾資本協定之研究，除該協定規範內容外，將不斷充實本中心資料庫內涵與提供 加值資訊服務，建置相關風險模型，提供會員機構參考使用；此外，亦將舉辦一系 列相關研討會或講座，並於信用資訊月刊中做系列介紹，提供更為豐富之內容與新 知，以響各會員機構。 為增進會員機構對於新版巴塞爾協定之瞭解以及技術等應用，特別邀請中央大 學財務金融系陳教授錦村，就「金融機構如何利用標準法與自建模型，衡量信用風 險與市場風險的資本需求額」專題主講；藉由陳教授對新舊版巴塞爾資本協定內涵 之專業講解，以提昇目前會員機構對於風險管理以及資本需求之認知與重視。職此 之故，本中心特彙整本系列研討會精采內容，以響讀者。 主講人：中央大學財務金融系陳教授錦村 研討會記要整理 研究部 邱莉晴 壹、金融機構如何利用標準法，衡量信用風險與市場風險的資本需求額 一、資本適足率之相關規範 （一）資本適足性的衡量指標與發展歷程 若以自由化或解除管制的角度來看的話，一般都是認為 1970 年後，有關解除管 ~1~ 制的相關制度才陸續出現。 1950 年前並無明顯的資本管制，只是依照實務經驗認為，自有資本對存款之適 當比率應為 10%左右。 1950 到 1970 年則是強調，存放比率、資本額對總資產之最 低比率，以及流動性資產對資本額比率等三項指標。到了 1970 至 1980 年則強調 CAMEL 指標，目前的做法則是在既有指標後面再加上 S 指標，用以衡量市場風險 的敏感性，因為新種金融商品陸續推出後，市場風險對銀行競爭的影響愈來愈重要， 所以美國在使用上一般都加上 S 。 資本適足率問題真正受到重視是從 1980 年代開始，稱為均齊性的資本管制， 將分母設為資產總額，分子為自有資本。分母將所有資產項目視為一樣重要，但各 國的標準則規定不一，例如美國為 8% ，日本為4% 。此比率愈低需計提之自有資本 愈少，跨國性業務的競爭即相對較強，也較為不公平。 1990 至 1995 年是考慮風險的第一階段，此時強調風險性資產，並把表內、表 外信用風險納入考量以算出風險性資產。BIS 於 1996 年 1 月發布的風險性資產開始 包括市場風險與信用風險，而於 1997 年底實施。台灣是於 87 年 5 月 4 日修正是項 制度，並於當年年底實施。1999 年 6 月後之新資本適足性架構和納入作業風險的制 度，是目前推動的架構，預計 2005 年全世界實施。