商业银行多方委托贷款业务的推出和暂停.docVIP

商业银行多方委托贷款业务的推出与暂停 案例适用：商业银行中间业务的创新与监管 案例来源：《多方委托贷款央行叫停个人委托贷款不受影响》，《北京青年报))2003年1月21日 案例内容 2002年以来，各地商业银行先后开办了一种以个人委托贷款业务为创新基础的新业务——多方委托贷款。这种业务一经推出，就受到委托人和借款人两方面的欢迎。相对于个人委托贷款，应当说多方委托贷款很受市场推崇，业务发展非常顺利。民生银行于2002年8月在杭州首推个人委托贷款，结果市场反应较为冷淡。为走出尴尬局面，民生将个人委托贷款的方式由原来的“一对一”(即单独委托贷款，就是个人单独贷款给一个项目)转变为“多对一”(即多方委托贷款，就是企业向一群人借款)，收到了意想不到的效果。据悉，2002年12月底民生银行在南京开展的“多对一”个人委托贷款项目，短短3天内筹资达上亿元。 但到2003年1月，人民银行认为这种“多对一”的多方委托贷款存在风险、而且与现行银行业务制度存在一定的抵触。由于委托贷款在中间业务监管模式上属适用备案制的业务，因此人民银行通过不予备案的方式暂停了这项业务。 案例评析 那么为什么多方委托贷款比传统的单独委托贷款更受市场和银行的欢迎，而人民银行却要暂停这项业务呢? 1．多方委托贷款与传统的单独委托贷款的异同比较 作为一项新型的中间业务，多方委托贷款与传统的单独委托贷款相比，还是存在一些相同之处的：两者均属委托类中间业务；业务关系均涉及委托人、受托人和第三方(即借款人)；银行均不承担贷款风险；银行的收入为手续费，等等。但根据两者的实际操作来看，它们之间又有着明显乃至本质的区别。 传统委托贷款 多方委托贷款 业务发起方 委托人 银行 贷款对象 委托人确定 银行推荐或指定 贷款用途 委托人确定 借款人确定，银行审核 贷款金额 委托人确定 项目推荐时提出贷款计划数，最后视募集结果而定 贷款期限 委托人确定 借款人与银行商定 贷款利率 委托人确定 借款人与银行商定 贷款承担 委托人自负 委托人自负，但银行要承担道义责任和信誉风险 从表1的比较中可以看出，多方委托贷款与传统的“一对一”委托贷款最显著的差异在于委托人地位的不同，在传统委托贷款中，贷款的五大要素均由委托人确定，银行仅代为发放、管理并协助收回，而在多方委托贷款业务中，委托人只能根据事先确定的贷款条件，选择出资或不出资。这就使得多方委托贷款项目带有强烈的资金募集色彩。从形式上看，受托人(即商业银行)和借款人在办理多方委托贷款业务时事先制定了贷款计划，确定了一个资金“募集期”，这使得办理多方委托贷款业务的整个过程更像是在认购某种投资产品；从实质上看，与传统的委托贷款业务中委托人与借款人自主商谈，银行仅依据自身在信贷管理方面的专业优势提供中介服务相比，多方委托贷款项目中委托人只能在银行与借款人共同确定的贷款条件下选择出资与否，尽管名为“委托贷款”，但并不具有实际意义上的委托代理关系，投资理财及募集资金色彩浓厚。 2．多方委托贷款的优势 多方委托贷款业务一经推出，就能吸引各方关注与推崇的金融热点，是因为它具有以下几方面的优势： (1)对借款人而言，多方委托贷款业务不失为一种降低筹资成本、简化贷款手续的有效手段。传统的贷款业务纳入商业银行统一授权授信管理体系，并要求有严格的抵押担保手续，针对不同的对象贷款利率可不同程度上浮。而目前多方委托贷款归属于商业银行表外业务，借款人通过办理多方委托贷款业务，可以不受授权授信约束，减少抵押担保条件，且与银行贷款相比，在利率方面有可能得到更多的优惠，从而降低融资成本。因此，一笔某种程度上由银行代为筹集、稳定的(固定的利率、期限和金额)、甚至无须担保的资金，且用途限制不严(名义上是特定项目融资，实际用于企业资金缺口)，借款人没有理由不欢迎。传统的单独委托贷款对借款人来讲也同样存在上述优势，但对投资者(委托人)而言，就没有如此大的吸引力和市场面了。 ( 2)对委托人(居民)而言，低起点、高回报，是其主要的优势。一方面，多方委托贷款业务的金额起点比传统委托贷款要低得多。按照委托计划，凡具有完全民事行为能力的自然人和依法成立的法人均可用其合法资金加入。一般个人投资起点为1万元。另一方面，在目前缺乏较好投资渠道，而社会闲散资金又较为充裕的金融环境下，多方委托贷款业务依托银行信誉，借款人又大都为银行推荐的优质企业和项目，至少在形式上会给社会公众一种较强的安全感，加之可获得高于银行存款与国债的利息收入(见表2)，无疑会引起社会投资群体的高度关注。 多方委托贷款(三 年期利率4.941％) 银行三年期定期存 款(年利率2.25％) 2002年三年期凭证式 国债(年利率2.22％) 每万元利息收入 494.1 225 222 每万元手续费 -74.1 每万元税前收益 494.1 225