交易第二章交易程序.docVIP

证券交易 经纪业务总部 培训部 Brokerage Business Headoffice Training Department PAGE \* MERGEFORMAT 1 第二章 证券交易程序 大纲要求 熟悉证券交易的程序：掌握开户、委托、成交、结算。 熟悉证券账户管理：掌握证券账户的种类、开立证券账户的基本原则、流程和规定、证券账户管理的其他内容；熟悉证券存管和托管：掌握证券存管与托管的概念、我国目前的托管制度。 掌握委托形式：掌握柜台委托和非柜台委托；熟悉委托内容：掌握委托指令的基本要素、上海和深圳证券交易所证券买卖申报数量的规定、买卖申报价格的规定；掌握委托手里、委托执行、委托撤销。 掌握竞价原则：价格优先、时间优先；掌握竞价方式：集合竞价、连续竞价；掌握竞价申报时的有效申报价格范围：有跌涨幅限制的和无跌涨幅限制的；掌握竞价的结果：全部成交、部分成交、不成交；掌握交易费用：佣金、过户费、印花税。 熟悉交易结算：掌握证券公司与客户之间的证券清算交收、证券公司与客户之间的资金清算交收。 第一节 证券交易程序概述 考点一：证券交易程序概述 考点解析： 证券交易程序是指投资者在二级市场上买卖已上市证券所遵循的规定过程。包括开户，委托，成交，结算几个阶段。 开户 开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。 投资者买卖证券的第一步是要向证券登记结算公司申请开立证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类，数量和相应的变动情况。 开立资金账户。资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。 委托 投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。 委托指令有多种形式，可以按照不同的一句来分类。从各国情况看，一般根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；目前我国只有在卖出证券时才有零数委托。 证券经纪商接到投资者委托后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。 证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。 3、成交 证券交易所普遍采用价格优先原则为第一优先原则，我国采用价格优先和时间优先。 结算 结算包括清算和交收，清算分为证券清算和资金清算。 对于记名证券而言，完成清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成登记过户，证券交易过程才告结束。 第二节 证券账户与证券托管 考点二：证券账户管理 考点解析： 账户包括证券账户和资金账户 证券账户是指中国证券登记结算有限责任公司为申请人开出的记载其证券持有变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件 中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。 （一）证券账户的种类 证券账户按交易场所划分可分为上海证券账户和深圳证券账户 （二）按证券账户的用途，证券账户划分为人民币普通股票账户，人民币特种股票账户，证券投资基金账户和其他账户等 人民币普通股票账户。人民币普通股票账户简称A股账户。其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者。A股账户按持有人还可分为：自然人证券账户，一般机构账户，证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户 人民币特种股票账户。人民币特种股票账户简称B股账户，是专门用于为投资者买卖人民币特种股票而设立的。B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户 证券投资基金账户。证券投资基金账户简称基金账户，是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，是随着我国证券投资基金的发展为方便投资者买卖证券投资基金而专门设置的，该账户也可以用于买卖上市的国债。 开立证券账户的基本原则 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则 合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其代理机构不得予以开户。一个自然人，法人可以开立不同类别的用途的证券账户。对于同一类别的用途的证券账户，原则上一个自然人，法人只能开立一个。对于国家法律规定和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司，证券公司，信托公司，基金公司，社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，经向本公司申请，可开立多个证券账户 真实性是指投资者开立证券账户所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。证券账户的开立采取实名制。 证券账户开立流程和规定 证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，有中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。 自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司在全国各地的开代理机构。 目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当