国际投资风险及其管理内容资料.pptVIP

1、建立风险自我管理体系 （1）由总公司统一集中管理 （2）以海外机构为主体，分别设立风险的管理机构 （3）设立处理受险部门业务的专门公司 2、投资与经营政策调整 （1）投资分散化 （2）公共投资、共担风险 （3）投资方式的调整 （4）灵活的货币支付措施 （5）经营策略的调整 （1）立即停止母公司对该子公司的进一步贷款，切断母公司子公司的经济联系 （2）以企业自身资产抵押，向当地银行借款以取代母公司的资助，并提前偿还母公司的贷款 （3）清理、减少库存和半成品数量，招聘当地人员顶替外国技师，以当地原料同国外企业进行易货贸易，避免外汇转移风险 （4）将半成品以低于成本的价格反销给母公司，通过转移价格来补偿投资者的利益损失 投资国对外投资的法律保障和东道国关于引进外资的法律保障。 美国对外投资保证制度的基本内容有： （1）保险人 （2）被保险人 （3）投保对象 （4）投资申请制度 （5）投保范围 （6）保险期限 （7）保险费 （8）保险金额 （9）投资保险争议 发达国家技术经济实力雄厚，国内企业竞争力强，对外国投资持开放态度或不需审查。 发展中国家经济实力相对薄弱，国内企业竞争力不足，对外资一般较发达国家实施较严格的审查制度。 国际投资的双边保护协定、保护国际投资的区域性条约和多边公约。 双边投资保护协定可分为传统型和现代型。前者主要是在友好通商航海条约中体现；后者是指两国间所订立的专门保护两国对外投资者利益的双边条约，可细分为美国型的双边投资保证和德国型的促进与保护投资协定。 国际上签订的双边投资保护协定可分为以下两种类型： 美国式“投资保证协定”：此类协定的特点是重在对政治风险的保证，特别是着重对代位求偿权及投资争议处理程序的规定。 德国式“促进与保护投资协定”：这类协定虽以政治风险保证为主，但有关规定具体而详尽，诸如利息汇回本国的具体保证措施，国有化补偿的具体标准和计算方法等。德国式的投资协定因规定明确具体，有利于保证投资安全，因而大多数欧洲国家，如法国、意大利、荷兰、瑞士及日本等国基本都签订这种形式的协定，故又称为欧洲式“促进与保护投资协定”。 2011.6. 15周三09级8、9班第25次课止（第17周）。受保护投资者包括自然人、法人或不具有法人资格的其他经济实体。对自然人的确定通常以国籍作为标准。对法人或其他实体的确定主要考察以下几个方面：注册登记地标准；资本控制和联系标准；具体实践标准。 区域投资协定中的“强规则”与“弱规则” 强规则 “强规则”协议源于具有法律约束性的协议，它意味着签约方需根据法律履行其义务，并且是依法可以在法庭诉讼裁决的义务。 “强规则”协议不仅涉及外国投资者及其投资待遇方面的新规则的制定，还规定有减少和降低现有限制的条款，并且包括国与国和国家与投资者两方面的争端解决机制。 “强规则”协议中对投资的定义较宽，包括所有类型的资产，且含有无保留地提供国别待遇和最惠国待遇的规定，并禁止业绩要求。 弱规则 “弱规则”则是一些非约束性协议，缔约方政府只承担政治义务，但无法强制执行其协议。 在自由化义务方面只是作出一般性承诺，不存在争端解决机制，对投资的定义也比较严格地限定在直接投资上。 它一般提供国民待遇和最惠国待遇，也不要求完全取消业绩要求，“弱规则”更多地强调自主，自愿和渐进性，并有许多例外。 由世界银行主持制定的多边协定：重要的国际多边投资协定1．《华盛顿公约》2．《汉城公约》；与世界贸易组织有关的多边投资协定：1．《与贸易有关的投资措施协定》2．《服务贸易总协定》3．《与贸易有关的知识产权协定》 W W W . W A T S O N W Y A T T . C O M 第十一章 国际投资风险及其管理 第一节 国际投资的主要风险 第二节 国际投资的风险管理 第三节 国际投资的法律保障 第四节 国际投资的双边和多边保证 第五节 国际投资争端的解决 第一节 国际投资的主要风险 1、国家风险的含义 国家风险指国际经济往来活动中,与参与国家主权行为密切相关的风险,以及由于政治因素造成经济损失的风险。主要包括主权风险和政治风险。 （1）主权风险：指国家经济来往活动中与参与国国家主权行为密切相关的特殊风险； （2）政治风险：由政治因素导致国际投资经济损失的变化,可细分为四个方面：国有化风险、东道国政策与法律所产生的风险、转移风险、战争风险。 2、国家风险指数 （1）富兰德指数。富兰德指数是20世纪60年代末期，美国的F·T·汉厄教授设计的反映国家风险大小的一种评价指数。富兰德指数以0—100表示，指数愈高，表明该国风险越低，信誉地位越巩固。 第一节 国际投资的主要风险 （2）国家风险国际指南（ICRG） 由美国纽