股权转让限制法律问题研究.docVIP

PAGE PAGE 4 股权转让限制法律问题研究 ——以《公司法》第一百四十二条第二款立法宗旨为中心 丛彦国 （天津财经大学珠江学院，天津，301811） 摘 要：《中华人民共和国公司法》第一百四十二条第二款规定了股份有限公司董事、高级管理人员股权转让的限制制度，其立法宗旨是为了保障公司股东特别是中小股东的合法权益，但是该条款在法律适用中却存在诸多问题，为了更好地保障中小股东的合法权益，不但需要解决该条款在法律适用中的问题而且还需要一系列配套制度的完善。 关键词：股份有限公司；股权转让；限制；公司治理 中图分类号：D91；D92 文献标识码：A 文章编号： Research on the Legal Problems of the Restriction on the Transfer of Shares ——Centered on the purpose of the paragraph 2 of Aticle 124 of The Company Law of the People’s Republic of China Cong Yanguo （Pearl River College of Tianjin University of Finance Economics，Tianjin，301811） Abstract:：The system of restriction on the directors and senior managaers transfer of shares of joint stock limited company has been provided by paragraph 2 of Aticle 16 of The Company Law of the People’s Republic of China，and the purpose of it was to protect the company shareholders legitimate rights and interests，especially the minor Shareholders. But there are lots of problems related to application of this provision. In order to better safeguard the legitimate rights and interests of minor shareholders, it is needed to solve the problem of application of this provision and perfect a series of matching system. Key words：Joint Stock Limited Company；Transfer of Shares；Restriction；Corporate Governance 引言 由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议于2005年10月27日修订通过的《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）至今已经施行多年，该法规定了股份有限公司股权转让的限制制度，特别对公司董事、高级管理人员转让股份进行了相对严格的限制性规定，而该规定也引发了诸多法律问题。收稿日期： 收稿日期：2012-7-9 作者简介：丛彦国（1982- ），男，黑龙江省富锦市人，法学硕士，天津财经大学珠江学院法学讲师，主要从事经济法和民商法教学与研究工作，兼职律师。 一、《公司法》第一百四十二条第二款之规定 《公司法》第一百四十二条第二款规定，“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。” 参见《中华人民共和国公司法》（中华人民共和国主席令第四十二号）。 根据该条款的规定，对董事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份的限制包括以下内容：（一）股权申报义务：董事、高级管理人员应当向公司申报其所持有的本公司股份及变动情况，不得隐瞒。这是对其转让进行监督的前提和基础。（二）转让比例的限制：董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份总数的25％。这次修订公司法，改变了修订前的公司法关于董事、高级管理人员所持有的本公司股份在其任职期间一律不得转