财务报表分析讲义.pptVIP

主讲：许立新副教授 中国科技大学管理学院 二零一零年十一月 财务报表分析 课程框架 第一部分 报表解读 第二部分 报表分析 第一部分 报表解读 一、会计报表与企业家的职责 二、会计报表信息的内涵 三、会计报表之间的勾稽关系 四、案例：贵州茅台的报表解读 一、会计报表与企业家的职责 （一）会计产生的原因 1、受托责任观（反映企业家受托责任的完成情况） 2、决策有用观（提供所有利益相关者的决策相关信息） （二）企业家的职责 市场经济中的资本流动 工业 金融 服务 最高管理层对公司的价值创造负有责任 （三）会计报表与企业家的职责的关系 职责一：将企业做大—拥有更多的资金—资产负债表 职责二：将企业做强—创造更多的利润—利润表 职责三：控制企业风险—拥有更多可支配的现金—现金流量表 职责四：回报股东—增加股东权益—股东权益变动表 （四）会计信息的内容 资金 利润 现金 股东权益变动 资产 权益 收入 费用 流入 流出 年初 年末 资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表 二、会计报表信息的内涵 （一）、资产：企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。 货币----原材料-----产品-----应收款-----货币 2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上。 固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用 贵州茅台(600519) 资产负债表 贵州茅台(600519) 资产负债表 （二）、负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 包括：1、流动负债：一年内要偿还的债务。 短期借款 应付职工薪酬 应交税费 应付帐款 应付股利 2、非流动负债：偿还期在一年以上的债务。 包括：长期借款，应付债券等。 3、预计负债：将来偿还可能性在50%以上的 债务。 包括：未决诉讼、产品质量保证、债务担保等。 贵州茅台(600519) 资产负债表 （三）、所有者权益:企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。 包括：1、投入资本 实收资本 资本公积（股票溢价 ） 2、留存收益 盈余公积（法定公积金、任意公积金） 未分配利润 股票融资的收益 案例：用友的12年与一天 8000万元净资产（1988-2000） 折7500万股，每股1.07元 2001年，发行2500万股，每股36.68元，募资9.17亿元 发行后每股净资产：（9.17+0.8)/1=9.97元 大股东的财富增长： 7500万*9.97元=7.4775亿元(净资产概念) 大股东的财富增长： 7500万*100元=75亿元(市值概念) 贵州茅台(600519) 资产负债表 （四）、收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 。 包括：1、主营业务收入（销售产品、提供劳务） 2、其他业务收入（如销售材料、转让长期资产使用权及其他附营业务带来收入等） 3、投资收益（对外投资的股息、利息、利润或差价） 4、公允价值变动损益(交易性金融资产等) 5、营业外收入（罚款、转让长期资产所有权收益、资产盘盈收益,政府补助,接受捐赠,债务重组利得等） 收入特征：1、不含增值税（工商企业） 2、权责发生制 贵州茅台(600519) 利润表 （五）、费用：企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 包括：1、主营业务成本（产品生产中消耗的直接材料、直接人工和制造费用） 2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等）