雅戈尔企业筹资方式和资本结构分析报告书.docVIP

word专业整理 学习资料 整理分享 雅戈尔企业筹资方式及资本结构分析 雅戈尔集团创建于1979年，以品牌服装为主业，涉足地产开发、金融投资领域，是一家拥有员工5万余人的大型跨国集团公司，旗下的雅戈尔集团股份有限公司为上市公司。 公司设立时总股本为 2,600 万股，经 1997 年 1 月至 1998 年 1 月的两次派送红股和转增股本，公司总股本扩大至 14,352 万股。1998 年 10 月 12 日，经中国证券监督管理委员会以“证监发字（1998）253 号”文批准，公司向社会公众公开发行境内上市内资股（A股）股票 5,500 万股并上市交易。1999 年至 2007 年间几经资本公积金转增股本、配股以及发行可转换公司债券转股，截至 2007 年 6 月 5 日止，公司股本增至 2,226,611,695 股。公司于 2007 年10 月换领了注册号为 330200000007255 号企业法人营业执照。公司于 2006 年 5 月 12 日实施股权分置改革方案， 流通股股东每持有 10 股流通股股票获得宁波雅戈尔控股有限公司支付的 1 份存续期为 12 个月的认购权证和 7 份存续期为 12 个月的认沽权证。其中，每份认购权证能够以 3.80元/股的价格，在权证的行权期间内向雅戈尔控股购买 1 股雅戈尔股票；每份认沽权证能够以 4.25元/股的价格，在权证的行权期间内向雅戈尔控股卖出 1 股雅戈尔股票。参加本次股权分置改革的非流通股股东承诺，在股权分置改革方案实施后，若公司 2006 年和 2007 年的经营业绩无法达到设定目标，将向流通股股东追送一次股份。2009 年 7 月 8 日，宁波市鄞州青春职工投资中心通过协议收购了雅戈尔控股持有的公司 415,000,000 股限售股。2010 年 2 月，，投资中心持有公司 354,385 股有限售条件流通股。2011 年 4 月 30 日，公司第一大股东宁波雅戈尔控股有限公司与公司第二大股东富盛投资签署吸收合并协议，约定以吸收合并形式，由雅戈尔控股吸收合并富盛投资。公司于 2012 年 2 月24 日获得证监会 《关于核准宁波雅戈尔控股有限公司及其一致行动人公告雅戈尔集团股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》 （证监许可【2012】241 号） ，富盛投资持有的公司119,375,996 股已于 2012 年 11 月过户到雅戈尔控股。 一、筹资方式分析 （一）筹资概述 截至 2014 年 12 月 31 日止，雅戈尔控股合计持有公司 699,272,181 股（流通股） ，持股比例为 31.41%，为公司第一大股东；宁波盛达发展有限公司持有公司股份 20,207,626 股（流通股） ，持股比例为 0.91%。 截至 2014 年 12 月 31 日止，公司累计发行股本总数 2,226,611,695 股，注册资本为2,226,611,695 元。 2014年年报主要财务数据（单位：万元） 流动资产 26019836381.5 负债和所有者权益合计 47623722113.54 非流动资产 21603885732.04 营业总收入08 资产总计 47623722113.54 营业总成本97 流动负债 27640361533.15 营业利润 3791743832.12 非流动负债 3239456909.90 净利润 3214818723.16 负债合计 30879818443.05 利润总额 3899306397.67 所有者权益合计 16743903670.49 1、报告期内，公司变更了对宁波银行的会计核算方法，对金融资产进行了结构调整，加大对产业投资和战略投资的布局，实现净利润 242,486.24 万元，较上年同期增加 291,425.97 万元。 2、报告期内，公司投资业务遵循“调整结构、控制规模”的思路，根据市场情况以及公司资金情况，对公司持有的可供出售金融资产进行了结构调整，产生投资收益 148,058.87 万元。截至报告期末，公司持有金融资产的情况如下表（单位：万股、万元）所示： 序号 股票代码 股票简称 持有股数 持有成本 期末市值 1 002103 广博股份 2269 683.35 25866.60 2 600000 浦发银行 16200 153709.87 254178.00 3 002470 金正大 4271 47237.26 114889.90 4 601318 中国平安 1277 64481.50 95404.67 5 HK02318 中国平安 1069 63020.63 66707.73 6 002736 国信证券 0.70 4.