并购重组基本介绍及借壳上市模式梳理(第一讲：基本定义及需求)--130702A--Tele内容资料.pptxVIP

并购重组基本介绍 制作人 Tele.liu Windows Azure Email: tele.liu@ 美其名曰目录页 公司收购及兼并 收购 兼并 上市公司收购方式 要约收购 协议收购 间接收购 一致行动 一致行动 上市公司股权 一致行动人 投资者之间有股权控制关系 投资者受同一主体控制 投资者董监高重叠 投资者参股另一投资者 可以影响重大决策 投资者30%以上股份的自然人股东 投资者的董监高亲属 持有同一上市公司股份 上市公司的董监高及其亲属直接持有公司股份 直接或间接控制的企业持有上市公司股份 上市公司董监高和员工 控制或委托的法人及组织 持有上市公司股份 投资者之间具有其他关联关系 重大资产重组 何为重大资产重组  怎么才算重大 购买、出售、置入资产占上市公司 合并报表资产的比例达到50%以上 合并报表净资产比例达到50%以上 合并报表主营业务收入达50%以上 借壳上市 借Shell上市 ——特殊的重大资产重组 必要参与人 监管 并购重组为“上市一部”的监管范围 当事人 重组方与被重组方收购方与被收购方上市公司与交易对方 中介 财务顾问会计师审计律师资产评估 可能参与人 可能参与人 并购重组审核委员会 商务部 国资委 并购行为需求 并购方需求 实现规模效应 实现公司发展战略 强化行业竞争力 提高企业知名度，以获取超额利润 优化产业结构、产品结构、改善财务状况 被收购方需求 公司或大股东解决资金困难 经营获利能力差脱身 经营战略调整 策略性投资组合调整