金融改革深化背景下我国私人银行业务发展探究.docxVIP

金融改革深化背景下我国私人银行业务发 展探究 作者简介：杨威（1985—今），北京市人，中国人 民大学财政金融学院，研究方向：金融投资。 景浩（1985—今），北京市人，中国人民大学财政金融 学院，研究方向：金融投资。 摘要：2007年，中国银行在国内率先开展私人银行业务, 招商银行、工商银行、交通银行等各商业银行紧随其后，经 过六、七年的发展，我国私人银行业务在客户数量和管理资 产规模两方面都取得了显著成绩。多项研究表明，私人银行 业最大的增长潜力将来自中国，前景十分广阔，但是目前， 我国私人银行业务的发展水平较低，存在诸多束缚，在当前 金融深化改革加速进行的背景下，私银业务的生存方式收到 了挑战，急需调整发展战略和运行机制。本文从我国私人银 行的发展现状出发，对其风险特点与瓶颈进行了系统梳理， 并在此基础上，从内外两方面给出了发展建议。 关键词：私人银行；风险特点；战略谋划 20世纪80年代以来，私人银行业务在全球范围内产生 并得以迅速发展。近年，我国经济高速发展，居民金融资产 存量增长了数百倍，涌现出一大批富裕人士，为私人银行业 务的开展奠定了坚实的经济基础。麦肯锡预测，中国高净值 人士到2015年将达到200万，超高净值人士人数量将达13 万，接近2012年的2倍。富裕人士群体逐渐建立起成熟的 理财理念，这部分客户在财富保值、增值以及金融服务需求 方面与一般零售客户有较大差异，传统的理财业务已经不能 满足其需求，私人银行业务以其专业化、定制化、全面化的 特点，受到了富裕阶层的青睐。同时，金融改革不断深化， 商业银行的生存压力进一步增大，业务模式亟待转型，理财 业务是现代化金融服务的重要组成部分，被商业银行视为转 型的突破口，另外，私人银行业务的年均利润率可达到35%, 远高于其他金融服务，是商业银行重要的利润增长点之一， 也推动了商业银行对该业务领域的重视和支持。目前，我国 已成为全球私人银行业务发展潜力最大、增长最快、机会最 多的市场之一。积极探索发展私人银行业务对中国金融业和 整体经济的发展有着重大的意义。 一、我国私人银行业务概念与发展现状 私人银行业务(Private Banking)是一种专门面向高 净值客户及其家庭和企业，为其提供专业化、定制化的一揽 子金融服务的系统财富管理业务，业务范围涵盖财富规划、 资产配置、投资管理、信托、保险规划、税务筹划、咨询、 大宗商品、离岸金融等类型。 私人银行业务属于混业业务，与商业银行传统的资产负 债业务相比，具有鲜明地特点：首先，私人银行业务的进入 门槛较高，服务对象通常都是高额净财富的富裕阶层客户， 并且范围还延伸到客户的家庭与企业；其次，业务的设计以 客户的个性化需求为导向，极具灵活性和隐秘性，能够满足 较高的财产保值、增值要求；第三，私人银行业务涉及的专 业领域有商业银行、投资银行、稅收、会计、法律和投资管 理，在投资管理中还会涉及到房地产、收藏品等领域；第四, 由于客户要求较高且业务复杂程度较大，商业银行通常会向 私人银行部配给经验较为丰富的专业人才。因此，服务质量 高出普通零售业务部门；第五，私人银行服务通常以收取资 产管理费、咨询顾问费等中间业务收入为主，较贵宾理财和 普通零售银行业务有更高的收益率，因此很受商业银行的重 视。 2007年3月，中国银行率先成立私人银行部，拉开了中 资商业银行开展私人银行业务的大幕，工商银行、招商银行、 中信银行等也步其后尘。2009年7月，我国银监会发布《关 于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的 通知》，允许商业银行针对风险承受能力较强的高资产净值 客户开展私人银行服务，为私银业务的开展扫清了政策障 碍，之后私银业务加速发展。2012年底，共有18家中资银 行涉足私银业务领域，在国内成立的私人银行服务中心或分 部共计217家。客户数量与管理资产规模方面，截至2013 年6月30日，私人银行管理资产规模最大的是工行，管理 资产5538亿元，私银客户达3. 13万户；其次是中行超过5000 亿元，私银客户突破5万户；农行管理资产4790亿元，私 银客户4. 3万户。股份行零售业务龙头的招行私人银行管理 客户资产为5098亿，客户数为2. 26万户。与此同时，私人 银行所投资的产品范围也逐渐扩大，除了金融衍生产品、艺 术品投资等传统渠道之外，T0T理财产品、私募股权产品等 新兴产品已成为高端收入人群关注的焦点。私人银行业务在 我国前景十分广阔，据估计中国内地约有32万名超级富豪, 占亚太地区富人总数29. 1%,平均净资产约500万美元，远 高于亚太地区富裕人士平均资产的330万美元，全球富裕人 士平均资产的390万美元。且无论人数还是资产金额都在快 速增加，到2015年高端富裕人群拥有的财富净值规模将超 过30万