全国中小企业股份转让系统活跃股票指数编制方案.PDFVIP

附件3 全国中小企业股份转让系统 活跃股票指数编制方案 1、引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市 场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司与中证指数有限公司共 同编制了全国中小企业股份转让系统活跃股票指数，于2019 年4 月 22 日正式发布指数行情。 2、指数名称和代码 指数代码：899307 指数简称：三板活跃 指数名称：全国中小企业股份转让系统活跃股票指数 英文简称：NEEQ ASI 英文名称：NEEQ Active Stocks Index 3、样本空间 三板活跃样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中 小企业股份转让系统的挂牌公司组成：  非管理型门类金融业；  流通股本不为零；  挂牌以来有成交，并且审核区间内盘中交易天数不少于可交 易天数的三分之一； 1  非ST 的挂牌公司股票。 4、选样方法 三板活跃指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规 事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的 挂牌公司：  计算样本空间内挂牌公司在审核区间的日均成交金额与日均 总市值；  对样本空间内挂牌公司按照日均成交金额和日均总市值进行 排名，所得排名相加得到综合排名，选取综合排名前50 的股 票，构成最新一期三板活跃样本股。 5、指数计算 5.1 基日与基点 指数以2018 年12 月20 日为基日，基点为1000 点。 5.2 指数计算公式 三板活跃采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如 下： 报告期成份股的调整市值 报告期指数 除数 其中，调整市值 （股价 流通股本数 权重上限因子）。 权重上限因子使得个股权重上限为5%。 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交 易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用“除数修正法”修 正原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第6 节 “指数修正”。 2 5.3 指数的计算 三板活跃指数在每日市场收盘后发布收盘点位，样本股的收盘价 格来自全国中小企业股份转让系统。 其中样本股的计算价位（X ）根据以下原则确定： 若当日没有成交，则 X=前收盘价 若当日有成交，则 X=最新成交价 当全国中小企业股份转让系统行情发生异常情况时，将视情况决 定是否继续计算指数。 5.4 全收益指数 为满足投资者的需要，同时计算发布三板活跃全收益指数的日收 盘值。全收益指数的计算中考虑了样本股税前现金红利的再投资收益， 供投资者从不同角度考量指数。全收益指数采用链式算法进行计算， 计算公式如下： 日调整市值 日全收益指数 日全收益指数 收盘调整市值 日税前调整股息 其中，T 代表任意转让日，T-1 代表T 日的上一转让日，调整市 值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子) ，税前调整股息=∑(税前每 股现金股息×流通股本数×权重上限因子) 。 全收益指数与价格指数的区别在于样本公司发生分红派息时指 数点位不会自然回落。 6、指数修正 为保证指数的连续性，当样本股名单发生变化，或样本股的股本 结构发生变化，或样本股的市值出现非交易因素