滞后效应与滞后变量模型.ppt

* 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上，即模型形如 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型，其中s为滞后长度。根据滞后长度s取为有限和无限，模型分别称为有限分布滞后模型和无限分布滞后模型。 * 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期 变动一个单位对 Y 值的平均影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表示 变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对 总的影响大小。 例如，如果估计的消费函数为： 则短期乘数为0.4，延期乘数为0.3、0.2，长期乘数为0.9；这意味看：当收入增加1元时，消费者将在本期增加0.4元的消费，下一期增加0.3元，再下期增加0.2元；增加1元收入对消费的长期作用为0.9元。 * 2. 自回归模型 如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量 的当期值和被解释变量的若干期滞后值，即模型形如 则称这类模型为自回归模型，其中 称为自回归模型的阶数。 * 引子: 货币政策效应的时滞 货