2011投资学教学大纲.doc

北京市精品课程 《证券投资学》教学大纲 贺 强 中央财经大学 金融学院应用金融系 2011年10月 证券投资学教学大纲 中央财经大学 PAGE 1 PAGE 37 总 论 一、教学目的和要求 《证券投资学》是中央财经大学金融学院应用金融系开设的一门重要的专业选修课程，是为培养和检验学生的证券投资与管理知识和技能而设置。 本课程系统地论述了中国证券市场产生发展的基本状况，较全面地介绍了证券的基本理论、具体问题和操作技巧。通过对本课程的学习，可以进一步培养和提高证券从业者和已具有一般金融知识的本科生对证券投资的认识水平，以适应从事证券投资管理的需要。 二、教学应注意的问题 本课程的实践性较强，教师在教授过程中应注意理论与实践相联系。在讲授基本原理的基础上，能做到深入浅出，使学生在理论和实践方面都得到提高，同时培养学生的自学能力。 三、教学课时分配表 本课程使用的教材共12章，有些篇章的内容可安排学生自学，分54课时授完，由任课教师根据教学大纲自行安排时间，注意预留4课时进行复习。 四、教学内容和要求 本课程除了包括一般的证券投资理论，还重点研究和阐述了许多现有证券书籍中很少涉及的新内容、新问题，在理论和实践运作上都有创新。任课教师要理论联系实际，把握经济发展的最新动态，努力使授课生动活泼。 第一章 证券投资概述 第一节 投资及其分类 一、投资的定义 投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。 二、投资的要素 投资的构成要素主要有：投资主体、投资客体、投资目的和投资方式。 三、投资的分类 依照不同的划分标准，投资主要有如下几类： （一）实物投资和金融投资 实物投资是指购置或建造固定资产、购买或储备流动资产的经济活动，主要包括购置机器设备、运输工具，建造厂房，对原有设备和设施进行更新和技术改造，以及投资储备资金，产成品资金和货币资金等。 金融投资即投资者未来获取未来收益而在金融市场上进行金融工具、金融契约、金融资本的金融交易行为。 （二）直接投资和间接投资 这是按投资者能否直接控制其投资资金的运用来划分的。 直接投资是指投资人用于开办企业、购置设备、收购和兼并其他企业等的投资行为。其主要特征是投资人能有效地控制各类投资资金的使用，并能实施全过程的管理。 间接投资主要是指投资人购买金融资产的投资行为，由于其投资形式主要是购买各种有价证券，因此也被称为证券投资。 （三）短期投资和长期投资 这是按照投资期限或投资回收期的长短来划分的。 长期投资，简单地讲，是指投资期在一年以上的各类投资事项，如对企业固定资产和设备等投资，对长期金融资产的投资等等。 短期投资是指预期在一年内收回的各种投资业务，如企业的各种流动资产及各类短期证券等等。 （四）国内投资和国际投资 这是按照投资地域的不同划分的。 国内投资是指各类投资主体在本国国内的各种投资。 国际投资是指各类投资主体跨越国家界限的相互投资。 四、投资与投机 投资和投机既有区别又有联系。投机有积极作用也有消极作用；实践中应防止过渡投机，抑制其消极作用。 第二节 证券概述 一、证券的含义 证券是指各类记载并代表了一定全力的法律凭证，它用以证明持有人权按其所持凭证记载内容而取得应有权益。 二、证券的分类 根据不同的标准，证券可分为不同的种类，本书主要介绍以下四种分类： 1.根据证券持有人的收益不同，可将证券分为无价证券和有价证券。 2.根据构成的内容不同，可将证券分为财务证券、货币证券和资本证券。 3.根据发行主体的不同，可将证券分为政府证券、金融证券和公司证券。 4.根据证券是否上市流通，可将证券分为上市证券和非上市证券。 三、证券的特征 （一）产权性 （二）收益性 （三）流通性 （四）风险性 第三节 证券投资概述 一、证券投资的定义 证券投资，是指个人或法人对有价证券的买卖行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相对应的收益。 二、证券投资的类型 （一）根据证券投资主体的不同可分为机构投资和个人投资 1.机构投资者主要有政府部门、金融机构、企事业单位等。 2.个人投资，也称为居民个人投资。 （二）根据证券投资种类的不同可分为债券投资股票投资等 三、证券投资的要素 （一）证券投资场所 按不同的标准，证券市场可有不同的分类： 1.按市场层次，可分为初级市场和二级市场。 2.按偿还期的长短，可分为货币市场和资本市场。 3.按交易的标的，可分为股票市场、债券市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场和衍生工具市场等。 4.按照成交时的约定付款时间，分为即期市场和远期市场。 （二）证券投资的客体 证券投资的客