非标理财对接城市发展基金投资的方案201509V1.pdfVIP

非标理财对接城市发展基金 投资方案（初稿） 投资银行与资产管理部 2015年9月22日 1 一、业务现状  今年以来，我行非标理财资产余额出现大幅下降，与同业差距进一步拉大。 截至6月底，工行非标理财资产余额占全部理财产品余额已超过30%，建行已 接近监管上限35%，而我行仅为16.12%  经调研，同业主要在股权类、城市建设开发 （含房地产）等领域配置了大量 非标资产，并获得了较为丰厚的利润  由于缺乏可以介入城市发展项目 （含房地产）早期阶段的权益性融资工具， 我行在一些领域的贷款份额也受到同业侵蚀（例如北京地区我行房地产住宅 类开发贷款余额7月末仅约3亿元，市场份额严重落后于同业） 2 二、基金基本要素 基金名称 城市发展基金 基金总规模 1000亿人民币 组织方式 有限合伙制 出资方式 拟投资项目经风险批复后，以项目为单位进行出资 基金结构 采用母子基金结构，母基金下设若干专业子基金  城市发展孵化基金  城市发展启动基金  城市发展建设基金 基金管理人（GP） 母基金：中银投；子基金：中银投+外部市场化机构 基金投资人（LP） 我行自营理财资金 基金存续期 基金存续期10年 投资领域 旧城改造、棚户区改造、保障房园区开发及优质房地产项目 （含 商业地产）；轨道交通基础设施建设：公路、地铁、城市快速路及 周边附着物建设；地下管廊建设：城市地下管廊建设等 投资决策 在基金管理公司中设投资决策委员会，由总行投资银行与资管管 理部派员主导，进行投资决策 退出方式 项目自身现金流、大股东回购或市场第三方转让 注：在中银投组建城市发展基金前，通过外部机构合作（中盛基金）完成基金投资 3 三、交易结构：基金+债权结构 理财资金 中银资管计划 LP GP 管理公司 中银城市发展基金 担保 委托贷款或其他债权 形式 集团 土地抵押 项目公司 结构特点： （1）可用于多个项目阶段 （2）债权项下可设置土地抵押及股权质押 （3）债权偿还顺序优于股权 4 四、业务流程 城市发展基金业务流程图 前期 分行 分行 分行 分行 落实条 行 营销 发起 尽责 权限 审批 件、签 分 订协议 总行 权限 总行理财 总行