水泥行业海外业务分析报告-中国拟在建项目网.PDF

“一带一路”市场研究 水泥行业海外业务分析报告 2017-06 1 摘要：我国水泥建设工程项目占全球市场份额45%以上，在“一 带一路”国家战略的推动，水泥龙头企业和央企总包企业走出去步伐 加快。BHI 通过梳理6 家重点企业海外业务布局和发展战略，42 个水 泥海外合作项目等，来分析水泥行业海外市场布局及未来发展前景。 一、海外业务总体情况 水泥工业是国民经济发展的重要基础产业，广泛应用于土木建筑、 水利、国防等工程。“十二五”时期，受我国经济结构性调整和宏观 经济增速逐步放缓的影响，我国水泥工业2015 年需求出现近25 年 以来的首次下滑。进入2016 年，在化解产能过剩、房地产市场回暖、 基建投资稳定增长的背景下，水泥市场呈现出弱势复苏态势，水泥需 求保持低速增长，2016 年全国水泥产量为24 亿吨，同比增长2.5% 。 分析认为，我国在经济发展进入“新常态”的背景下，产能过剩仍然 突出，我国水泥工业由此淘汰落后产能，开发新的需求，向高端发展 延伸产业链和向国外发展成为转型升级的新趋势。 “一带一路”战略实施，为我国水泥行业广泛参与国际产能合作 提供了市场机遇。我国水泥工业在国际上已经形成一定的产业优势。 据2017 年6 月发布的《水泥工业“十三五”发展规划》相关资料显 示：我国水泥建设工程项目占全球市场份额45%以上，服务总包和投 资建设的国外水泥生产线熟料产能超8000 万吨。水泥企业在境外收 购、投资建厂步伐明显加快，已经在国外建成3500 万吨熟料生产能 力。水泥企业和水泥装备制造企业实施“一带一路”的发展战略，已 经成为未来发展的新经济增长点，正在形成“产能+投资+服务业” 2 的复合型发展道路。 二、海外业务重点企业 “十二五”时期，国内水泥产能严重过剩，需求增长动力不足， 有实力的大企业纷纷把目光转向国际市场，加之“一带一路”战略的 推动，加速了水泥海外业务的发展。BHI 梳理了6 家重点企业海外业 务布局和发展战略 （详见附表1），具体发展路径总结如下： 海外布局上，重点企业各有侧重。其中，中材国际和冀东水泥境 外市场主要以非洲、东南亚为主，冀东水泥还提出了向南美洲的巴西、 秘鲁以及中东欧的波兰、塞尔维亚等国家的布局；海螺水泥和红狮水 泥境外市场以东南亚为主，海螺水泥的乌里扬诺夫斯克州水泥项目还 成功开拓俄罗斯市场；而华新水泥和上峰水泥海外布局最先开拓的是 中亚市场，华新水泥还将挖掘中南亚、非洲等发展中国家的增长机会。 发展模式上，以央企工程总承包和水泥龙头企业投资设厂为主要 形式。中材国际海外水泥业务以工程总承包业务为主，2016 年，中 材国际新签境外水泥 EPC 合同203 亿元，水泥总承包项目 15 个， 生产线22 条，粉磨站项目9 个。此外，其他水泥龙头企业，如海螺 水泥、华新水泥等，一般是以投资方的身份，在海外设立水泥工厂。 总的来说，近年来，在“一路一带”的国家战略引导下，中国水 泥企业及总包企业海外业务取得明显进展，与此同时，这些重点企业 都在不断寻找新的市场发展空间，开展水泥领域的国际产能合作。 三、海外业务重点项目 在“一带一路”战略推动下，除水泥龙头企业外，有越来越多的 3 企业开始拓展海外业务，并取得了实质性进展。BHI 梳理了近两年水 泥海外项目42 个 （详见附表2），具体来看： 地区分布上，集中在东南亚、非洲地区。我国企业海外布局更热 衷于东南亚、中亚、南亚及非洲部分地区，而美洲及欧洲各国少有涉 足。其中，非洲地区项目 13 个，以阿尔及利亚为主；东南亚地区项 目10 个，以印度尼西亚为主。 图表 1：BHI 收录水泥海外项目地区分布 16 14 12 俄罗斯 10 亚洲其他 8