银行分业经营和混业经营经典教程.pptVIP

并购套利 独资或合资成立金融控股型公司 金融控股型全能银行 (一)国有银行：金融控股型全能银行 实现路径之并购套利： 并购套利方式就是指国有银行在专心发展自身零售业务的同时，利用专业化银行周期性波动的特点，在其低谷时期进行并购套利，适时把握并购套利机会来增强核心业务，从而形成以专业化金融机构为基础、基于并购套利的新型全能银行。 (一)国有银行：金融控股型全能银行 花旗通过并购旅行者集团获得了史密斯·巴尼、雷曼兄弟、所罗门美邦等多个知名的投资银行品牌； 瑞银集团通过收购华宝银行强势进入了投资银行领域； 美洲银行趁MBNA发生战略错误之际收购了这家美国第二大信用卡银行，从而使自己的信用卡业务从第十名开外跃升至第二名； 汇丰银行在“9·11”后收购美国HI银行强化了其在美国的零售贷款业务； 国际案例 (一)国有银行：金融控股型全能银行 中资银行的并购脚步 2008年10月,招商银行收购了香港永隆银行53. 2%的股权,收购总价达到了 193亿港元。 2009年6月,中国工商银行将向加拿大东亚银行支付了 8025万加元(约7300万美元)的对价,收购加拿大东亚银行70%的股权。 2009年8月,中国建设银行(亚洲)股份有限公司以7000万美元收购了美国国际信贷(香港)有限公司100%股权。 2010年4月,中国工商银行收购泰国ACL银行97%的股权。 2011年1月,中国工商银行出资1.4亿美元收购美国东亚银行80%的股权。 2011年8月,中国工商银行出资6亿美元收购阿根廷标准银行80%的股权。 (一)国有银行：金融控股型全能银行 花旗银行全能化之路 花旗银行并购旅行者：全能银行的巅峰 1812年：花旗银行成立 20世纪20年代：涉足零售银行业务 1921年：成立了第一家专对个人服务的分行 1928年：成为首个提供个人贷款的商业银行 20世纪90年代：加速扩张，成为全球最大的零售银行 1968年：成立了单一银行控股公司——花旗公司 1998年：花旗银行与旅行者集团的合并 在随后的两年时间：在美国本土开创了金融全能化经营的先河 花旗银行全能化之路 花旗银行走全能化之路的动因是什么？ 御脱媒和专业化威胁 增强国际竞争力 产生经营上的协同 花旗银行全能化之路 花旗银行为何要卖掉保险业务？ 2004年日本分公司涉嫌违规被吊销了银行营业执照，炒作欧洲国债遭到欧洲监管部门的调查 企业过于庞大，花旗在企业战略的制定与执行及公司的日常运营等许多方面都显得力不从心 保险业在美国相对饱和，盈利前景十分有限 花旗银行全能化之路 2006年花旗银行又进一步剥离了资产管理业务 2007年的次贷危机中，遭受240亿美元损失的花旗更面临着被分拆为三个业务集团的舆论压力。 第二部分 全能银行的优势及必然性 1 发展全能银行的优势 2 发展全能银行的必然性 （一）全能银行的优势 （1） （2） （3） （4） 全能银行可为客户提供最佳服务 全能银行可使银企关系更加密切 全能银行促进储蓄的发展 全能银行具有“内在稳定”的特征 （二）发展全能银行的必要性 发展全能银行是增强中国商业银行竞争力的需要 1 发展全能银行有助于降低中国商业银行的风险 2 发展全能银行有利于促进中国国有企业的改革 3 资本市场的发展要求商业银行向全能银行转变 4 中国发展全能银行的必要性 发展全能银行是增强中国商业银行 竞争力的需要 中国商业银行的业务范围 1、一般商业银行业务 2、部分投资银行业务 3、部分保险业务 4、外汇业务 5、国际银团贷款 西方全能银行业务范围 1、一般商业银行业务 2、投资银行业务 3、对工商企业持股 4、证券经济业务 5、信托业务 6、租赁业务 表1 中国商业银行与西方全能银行业务范围比较 7、保险业务 8、财务顾问与咨询服务 9、外汇业务 10、国际银团贷款 11、旅游和广告服务等 发展全能银行有助于降低中国商业银行的风险 表2 美、英、德 四大银行与中国四大商业银行财务状况比较（入世前） 发展全能银行有利于促进中国国有企业的改革 （1）国有商业银行支持国有企业重组，重点在于为国有企业创造良好的金融环境和提供多方面的金融服务，以满足企业重组对银行多方面的要求，这就对国有商业银行的改革和发展提出了全面的要求。 （2）商业银行如果能以全能银行的身份参与国有企业重组也有利于国有商业银行提高资产质量和经济效益。 资本市场的发展要求商业银行向全能银行转变 造成银行资金分流 A 冲击银行现有的资产业务规模 B 导致银行资产结构失衡 C 商业银行获利空间缩小，风险增加 D 第三部分 专业银行的优势及全能银行的反思 1 专业银行的优势 2 全能银行的反思