第二章 投资组合的收益和风险教案编写 .pptVIP

第二章 投资组合的收益和风险分析;第一节 现代组合理论的产生及马科维茨背景假设;现代组合理论的产生;二、马科维茨背景假设;选择题：;第二节 两资产组合的收益和风险分析 P182;一、协方差和相关系数;例1（第二章的例题），假设有两种证券，A是一个高科技公司，A所处的领域竞争非常激烈，如果经济发展迅速并且该公司的项目搞得很好，取得较大市场占有率，利润就会很大，否则利润很小甚至可能亏本。B是一个生产老产品并且是生活必需品的公司，产品销售前景可以准确预测出来。假设未来的经济情况有三种：繁荣、正常、衰退，有关的概率分布如下：;（二）相关系数 P186;（二）相关系数 P186;改变上例数据：;将上例改为：;比较AB和AC的收益率的相关性和相互变动的程度。;比较AB和AC的收益率的相关性和相互变动的程度。;（二）相关系数 P186;思考及练习题：;思??及练习题：;二、只包含AB两种资产的投资组合的期望收益率和方差;A、B组合的方差;二、只包含AB两种资产的投资组合的期望收益率和方差;因为;当;二、只包含AB两种资产的投资组合的期望收益率和方差;复习思考题：;第三节 ｎ种资产构成的投资组合期望收益率和方差;第三节ｎ种资产构成的投资组合期望收益率和方差;第三节ｎ种资产构成的投资组合期望收益率和方差; ;可行域和有效边界;有效边界的特点和形成;有效边界的形成;二、最优证券组