中国城市燃气市场化改革跟挑战_110517.pptVIP

我国城市燃气产业总体现状 天然气作为清洁能源，具有原油和煤炭不可比拟的优势，在世界范围被广泛应用，其消费量在一次能源中占比为24%左右；中国天然气使用长期没有得到重视，天然气主要用于城市燃气、工业燃料、天然气发电和天然气化工，消费量在一次能源中的占比仅为3%，远远低于世界平均水平。 随着更为清洁环保的天然气得到越来越广泛的关注和使用，发电、取暖等传统的煤炭应用领域将逐步由天然气部分取代。 预计到2020年，中国的城市化率将从现在的40%提高到55%；目前中国管道天然气输送到了中国的1/4的城市，但只覆盖了10%的人口，预计未来2-3年，覆盖率将翻番。 2000-2009年，城市燃气比重由18%快速增长至43%，工业燃料由41%降至26%，化工用气由37%降至20%，发电用气由4%增至12%。 目前国内城市燃气市场格局 投资人活跃，竞争激烈 面对吸引力巨大的国内城镇燃气市场，各路豪强纷至沓来，纷纷加入国内燃气市场的竞争 外资巨头：荷兰皇家壳牌（Shell）、通达能源（新加坡）有限公司、富地石油公司 大型国企、央企：中石油昆仑、华润燃气、中国燃气 民营企业：新奥燃气、三峡燃气、新疆广汇 地方燃气公司：上海燃气、深圳燃气 目前国内城市燃气市场格局 合作方式多种多样 成立合资公司：如华润燃气与南京江宁煤气合资成立南京江宁华润燃气有限公司 收购股权：如中国燃气收购福建安然 49%股权；华润燃气收购武汉通宝燃气发展51%股权 直接设立项目公司 挑战一：燃气定价制度 我国天然气资源相对匮乏，人均资源占有量仅为世界平均水平的5%。现行天然气出厂价格偏低，而近几年石油、液化气、煤炭等能源价格均呈上涨势头，天然气出厂价格明显低于其它可替代能源价格。按热值当量测算，目前天然气价格仅为原油价格的30％左右，而成熟市场经济国家天然气与原油比价通常在0.84－1.21之间。长期偏低的气价，不能反映资源稀缺程度，不利于促进天然气资源节约和提高天然气利用效率，因此，天然气价格市场化改革是一个重要趋势。 目前我国的管道燃气定价还属于政府定价或指导价，定价机制为成本加成制；城市管道燃气的价位对原料产品价位的变动并未形成太大的影响，即原料的价位并未反映在管道燃气的售价中，这对于管道燃气引入社会资本也形成了一个巨大的障碍。 挑战二：初装费及庭院管网权属的问题 初装费收取最初是因为我国为附设燃气管网，而政府方有没有足够的资金给与投入，所以采用了收取初装费的方式，来部分覆盖燃气管网建设的费用，但当时国家并未对初装费给与规定，而由其进行建设的管网产权也并无清晰的界定，有些城市在引入社会资本进行管道燃气建设与运营时，还在收取管道燃气初装费，而未将此作出清晰的界定，而同时管网的产权问题仍处于混沌状态。 初装费收入是否计为燃气企业收入？庭院管网是否在资产负债表上仍然列入企业资产？各地做法也不相一致，争论不休 管网产权的确定影响了燃气定价中的资产折旧如何计入，因此，要理顺燃气企业对于燃气定价的反映，管网的确权是一个绕不开的问题。 在管道燃气引入社会资本的过程中，已成为城镇管道燃气引入社会资本行业管理的最大障碍。 挑战三：燃气企业收入结构不合理 燃气企业收入主要来源于两部分：燃气销售收入和工程安装初装费。 燃气销售收入金额巨大、稳定，但利润率很低，主要缘由是燃气上游采购价过高 以江苏某地为例，该地居民燃气销售价格为2.2元/立方米，工业用气销售价格为3.2元/立方米，而川气东送的气源采购价格为2.5元/立方米 初装费收入金额客观，且利润率高，成为燃气企业主要的利润来源 以上述江苏同地为例，工程安装费的综合成本率约为52%，利润率高达48% 未来5-10年，城市化格局完成后，初装费收入将大大降低，届时燃气企业的收入将何去何从 挑战四：气源保障 国内：近年来，天然气产量呈现快速上升的良好势头，已经形成新疆、陕甘宁、川渝、青海、东北五大气产区， 国外：目前中国的天然气对外依存度只有约8%，但多个大气源的落实和多个进口项目的规划，将使得进口气的比例逐年大幅上升 目前稳定的气源不足，气源采购价格偏高，导致下游天然气企业成本偏高 济邦公司燃气项目服务内容 招商总顾问 开展尽职调查，协助贵方梳理项目基本情况； 协助相关单位进行清产核资、财务审计及资产评估； 设计项目交易结构，协助燃气公司合理确定项目基本边界条件； 编制改制方案，包括确定选择投资人的方式、操作模式、资产负债及业务处理方案、人员安置方案、土地处置方案、招商主要程序等； 进行项目推介，利用济邦公司的资源寻找潜在投资人 编制项目协议文件，包括但不限于合资合同、公司章程、特许经营协议等； 协助政府方进行项目的挂牌交易，寻找合格投资人； 制定谈判方案，协助燃气公司与投资人进行项目协议谈判； 补签特许经营协议 研究已签署的合资协