基于主成分分析法和熵值法的我国指数基金综合评价-金融学专业论文.docxVIP

摘要指数基金是20世纪70年代产生并逐渐发展起来的一种新的投资 摘要 指数基金是20世纪70年代产生并逐渐发展起来的一种新的投资 基金和金融衍生工具，具有规避投资风险、投资费用低廉等优点，指 数基金的迅速成长也充分说明了其具有突出的优点。 在我国，指数基金起步较晚，正处于发展的初级阶段。但随着我 国证券市场不断规范，指数基金越来越受到投资者的关注，并且我国 在近几年发展指数基金中进行了大胆的尝试，例如引进了新型的指数 基金交易所交易基金(ETF)，并取得了较大成功。 本文通过对国内外基金评价方法的研究，并结合指数基金自身的 特点，建立了对我国指数基金综合评价的指标体系，主要从指数基金 跟踪基准指数能力、指数基金收益能力、指数基金风险控制能力、基 金经理投资管理能力和指数基金费用五个方面建立指标，对五个二级 指标进行细分得到22个三级指标。利用主成分分析法和熵值法相结 合的评价方法，对稳定期和波动期的样本指数基金的各类指标和综合 水平进行了评价，通过实证分析，最终得到了样本指数基金在稳定期 间和波动期间的各类指标能力排名和综合排名状况。 关键词：指数基金，综合评价，指标体系，主成分分析法，熵值法 AB AB STRACT Indexfunds is a new kind of investment funds and finance deriveative tools．It cam