非金融企业债务融资工具承销业务规范.pdf

非非金金融融企企业业债债务务融融资资工工具具承承销销业业务务规规范范 　 目次 前言 1　范围 2 术语和定义 3　承销业务工作内容及要求 4　内 控制 5　执业操守 前言 　　本标准依据GB ／T1．1-2009给出的规则起草。 　　本标准由中国银行间市场交易商协会提出。 　　本标准由全国金融标准化技术委员会 （SAC ／TC 180）归口。 　　本标准负责起草单位：中国银行间市场交易商协会。 　　本标准参加起草单位：中国工商银行股份有限公司、国家开发 银行股份有限公司、中信证券股份有限公司、环球律师事务所。 　　本标准主要起草人：曹子娟、冯光华、王蔚、潘鑫、徐光、刘 东鑫、王天奇、张宏斌、穆文婷、朱、李富强、司振帅、吴之雄、 王超男、王宏峰、张昕、郭、袁沁、包香明、李文浩、苏文婧。 　　1　范围 　　本标准规定了非金融企业债务融资工具 （下称“债务融资工 具”）承销业务的工作内容、内 控制、执业规范等。 　　本标准适用于债务融资工具承销业务。 　　2　术语和定义 　　下列术语和定义适用于本文件。 　　2．1　债务融资工具debt financing instru ents 　　具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在 一定期限内还本付息的有价证券。 　　2．2　发行人issuer 　　通过发行债务融资工具募集资金的非金融企业法人。 　　2．3　主承销商lead underwriter 　　受发行人委托，负责牵头组织协调债务融资工具承销工作的金 融机构。 　　2．4　相关专业服务机构inter ediary services 　　律师事务所、会计师事务所、评级机构、信用增进机构、登记 托管结算机构等为企业直接债务融资提供专业服务的机构。 　　2．5　承销商underwriter 　　受发行人委托或主承销商邀请，参加主承销商牵头组织协调的 债务融资工具承销工作的金融机构。 　　2．6　承销团underwriting syndicate 　　主承销商为承销债务融资工具而与其他承销商组成的债务融资 工具承销团队。 　　2．7　簿记管理人bookrunner 　　受发行人委托，负责簿记建档具体运作的主承销商。 　　2．8　投资者／持有人investor ／holder 　　投资债务融资工具的机构、个人以及法律、行政法规或 门规 章规定的其他主体。 　　2．9　承销业务underwriting business 　　主承销商组织协调承销商以及相关专业服务机构，为债务融资 工具的发行和管理提供专业服务的活动。 　　2．10　信息披露infor ation disclosure 　　发行人、信用增进机构按照有关法律法规及自律规则的规定以 及与投资者之间的约定，真实、准确、完整、及时地披露对投资人 评估债务融资工具投资价值和投资风险有重大影响的信息的行为。 　　2．11　余额包销standby underwriting 　　主承销商按照约定，在规定期限内向投资者发售债务融资工 具，到销售截止时点，若投资者有效认购总额低于预定发行规模， 主承销商负责将未售出的债务融资工具全 购入，并在约定时间内 向发行人足额支付全 募集资金的承销方式。 　　2．12　全额包销fir -co it ent underwriting 　　主承销商按照与发行人约定的发行条件，将债务融资工具全 买入，负责向投资者销售，并在约定时间内向发行人足额支付全 募集资金的承销方式。 　　2．13　代销best-effort underwriting 　　主承销商按照发行人规定的发行条件，代理销售债务融资工 具，到销售截止时点，将未售出的债务融资工具全 退还给发行人 的承销方式。 　　2．14　簿记建档book building 　　发行人和主承销商协商确定利率 （价格）区间后，承销团成员 ／投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员／投资人认 购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方 式确定最终发行利率 （价格）并进行配售的行为。 　　2．15　招标发行tender issue 　　投资者根据申购说明，通过中国