功效系数法在医药企业财务预警中的应用.docx

雷振华( 南华大学经 雷振华 ( 南华大学经济管理学院 湖南衡阳 421001) 【摘要】 本文分析了功效系数法改进的原因, 从指标体系确定、指标值评分方法及预警警限的确定三个方面提出了功 效系数法的改进方案, 并运用改进后的功效系数法对清华紫光古汉生物制药股份有限公司进行了实证预警分析。 【关键词】 功效系数法 财务风险 预警 功效系数法是一种企业绩效评价方法并已被用于公司财 务风险预警的实证研究。由于功效系数法只考虑了财务指标 而未考虑非财务指标, 加上其将财务指标值仅分为满意值与 不允许值两档, 两者之间差距太大, 导致综合评分值的不确定 性较大, 严重阻碍了功效系数法在实践中的发展和运用, 因此 应当对功效系数法进行改进。本文拟对功效系数法在财务预 警方面的应用作以下探讨。 一、功效系数法的改进 1. 财务指标值评分方法的改进。 ( 1) 财务指标体系的确定。从财务预警的角度来看, 财务 指标体系应该能够全面反映公司的财务状况。只有从不同的 角度综合反映财务状况, 通过观测各个指标是否有异动或异 动的强弱, 才能及时发现公司潜在的财务风险。财务指标的设 计和选择是建立财务预警系统的重要前提。根据现代财务管 理理论, 这些指标应当能够反映公司的财务效益状况、资产运 营状况、偿债能力状况及发展能力状况等四个方面。 ( 2) 增加评价标准档次。将原来公式中的满意值和不允许 值两档评价标准值, 增加为优秀值、良好值、平均值、较低值和 较差值五档评价标准值, 并根据各个档次的评价标准确定相 应的标准系数。各项指标的评价档次分别为优( A) 、良( B) 、中 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 得出的结论是大型会计师事务所在大客户市场上具有明显的 规模经济性。因此我们应继续增加会计师事务所中 CPA 的人 数, 并且要保证 CPA 的年龄结构和学历层次科学、合理, 原则 德教育, 提高 CPA 的整体职业道德水平。未来会计师事务所 的从业者必须有德有才, 德才兼备。 另外, 会计师事务所应加强内部治理, 积极采取措施稳固 CPA 队伍, 扩大执业 CPA 人数。人才的归属感是会计师事务 所发展不可缺少的。 培育人才是会计师事务所发展的基础, 吸引并留住人才 是行业发展的关键。首先, 应加大价值观的培育力度。统一的 价值观有利于人才凝聚, 共同推动会计师事务所的发展; 其 次, 加大文化培育力度; 再次, 建立合理的人员发展机制, 会计 师事务所从业人员的成长需要一条顺畅的通道, 因为大多数 专业人员都希望从事的工作可以与自己的职业规划相一致; 最后, 必须着手建立公平合理的激励约束机制。 主要参考文献 1. 李树华.审计独立性的提高与审计市场的背离.上海: 上 海三联书店, 2000 2. 李眺.审计市场: 产业组织视角的分析.上海: 上海财经 大学出版社, 2005 3. 耿建新, 房巧玲.我国会计师事务所规模研究——基于 审计市场经验数据的聚类分析.会计研究, 2005; 3 4. 徐正刚.注册会计师行业规模经济概念的拓展. 中国注 册会计师, 2006; 1 5. 于良春等. 中国银行业规模经济效益与相关产业组织 政策.中国工业经济, 2003; 3 上会计师事务所选择的 CPA 的年龄应小于 50 岁, 至少应达到大学本科。 学历层次 需要说明的是, 本文的研究尚未涉及会计师事务所规模 过度扩张带来的规模不经济问题。而这一现象从理论上讲并 非不存在。因为无限制地追求业绩增长和规模扩张, 将会使得 大型会计师事务所的内部协调能力达到极限, 业务的扩张加 大管理的成本而导致效益的减少。 增加 CPA 人数可以通过会计师事务所的合并来实现, 毕 竟会计师事务所最宝贵的资产是人力资源, 任何扩大规模的 方式和途径最终都要落脚于人力资源的优化与组合。CPA 人 数的增加必须与质量控制相结合, 以提高专业服务能力、质量 控制能力以及专业竞争力为目标, 而不是单纯追求 CPA 数量 的增加, 这就需要会计师事务所加大对 CPA 的培训力度, 从 而使 CPA 能更有效地提供服务。 对于会计师事务所内部学历层次偏低的 CPA, 应通过进 修等途径提高学历层次; 对于新进入的 CPA 应至少具备大学 本科学历。加大培训或后续教育的力度, CPA 后继教育的内 容要相应向外延伸, 相关科学、技能、技术、外语等都纳入培训 内容, 要重视与世界著名学府和国际机构的交流, 加强对外合 作, 努力提高后续教育的层次和附加值。同时, 要加强职业道 ( C) 、低( D) 、差( E) 五 档 ; 对 应 五 档 标 准 值 赋 予 五 个 标 准 系数