惠州汤泉项目出让收购案.ppt

高尔夫 来盛 会员会籍情况 5500名会员,其中度假休闲占60%、个人永久占20%、亲子度假占20% 汤泉春天高尔夫酒店 数据项目 月营业额 月利润 年营业额 年利润 数据项目 月营业额 与业主分成7:3 月利润 年营业额 年利润 球场经营 250 95 3000 1140 客房 可开房间数600间、均价438元/间、平均开房率50% 394 275.8 130 3309.6 1560 118.2 　 　 　 练习场 8 4.5 96 54 西餐厅 　 60 　 28 780 336 会所\中餐 60 30 720 360 会议室 12间,其中最大的可容纳1000多人 170 　 51 2210 612 风味楼 12 6 144 72 桑拿 承包出租60间 57 　 17.1 741 205.2 浪琴吧 8 5 120 66 拓展训练 　 20 　 6 260 72 SPR咖啡厅 9.5 6.5 114 78 旗牌室 10间 3 　 0.9 39 10.8 合计 347.5 147 4194 1770 　 　 1052 　 315 7339.6 2796 项目经营现状 说明：此数据由出让方提供 酒店整改计划 分类 角色定位 项目 现状 执行计划 投入计划 运营成本 管理方案 投入 核心盈利点配套核心点市场空白点 运营管理 经营较差 6个月内招标 前期策划费：500万开办费：600万 运营费：经营收入的40% 委托专业管理公司进行管理 开发管理 　 　 管理费：600万/年（装修期） 　—　 温泉入户 无 24个月改造期 2000万 温泉运营：360万/年 外立面 档次低 2000万 — 硬装 档次低 16000万/53000平方米 　—　 软装 无 1000万（800间客房改造） 　—　 设施设备提升 档次低 2000万（设备替换） 100万/年 营销推广 无 强攻12个月 　 300万/年 预计将投入24700万元对酒店进行升级改造，改造后每年的运营成本为3360万元，年经营利润得到加大提升，约6000万元。 高尔夫整改计划 预计将投入6800万元进行18洞高尔夫球场及练习场升级改造，改造后每年的运营成本为1700万元，年经营利润得到加大提升，约5000万元。 分类 角色定位 项目 执行计划 投入计划 运营成本 经营方案 管理方案 投入 核心竞争力增值支撑点客户诱饵点 运营管理 6个月内招标 1200万/年 委托管理 委托专业管理公司进行管理 球场 24个月改造期 2000万（18洞球场改造） 　 内部整改 　 球场景观改造 　 1000万（18洞球场改造） 　 　 　 　 设施设备投入 　 300万 　 　 　 重要商务配套 会所 6个月改造期2个月招商 3000万（1.3万方整改） 　 外包或合作 聘请职业经理人 重要球场配套 练习场 12个月建造期 500万（80亩） 200万/年 委托管理 委托专业管理公司进行管理 　 球场维护 　 　 300万/年（18洞球场） 　 　 方案对比 序号 项目 方案一 （156亩用地） 方案二 （156亩+946亩用地） 方案三 （156亩+946亩用地+酒店+高尔夫球场） 1 开发期（年） 2.5 9 35 2 开发总投资（万元） 65,582 363,862 441,362 3 启动资金（万元） 33,000 33,000 50,000 4 税后销售利润总额（万元） 43,791 425,432 156亩+946亩 567,491 酒店：约6000万元/年 高尔夫：约5000万元/年 5 回报期（年） 2.5 4 6 6 税后总投资回报率 67% 117% 58% 7 税后资本金投资回报率 133% 1,289% 1,204% 8 税后资本金年投资回报率 53% 143% 156亩+946亩 酒店+高尔夫 191% 10% 9 方案评价 资金占用较少，回报期最短 资金占用较少，回报率高 整体投入成本比方案一、二高，但可将酒店、高尔夫和地产有机整合，实现项目的资产、价值最大化及获得长期稳定收益 ——以上经营类报表为出让方提供，我司从市场、开发、运营等角度进行第三方评估，仅作为参考用途，如与尽职调查有不同之处，以尽职调查为准。 免责声明 本报告分析的结果，是反映分析对象在分析时点及本次分析目的情况下，根据市场原则确定的分析，没有考虑国家宏观经济政策发生变化及遇有自然力和其他不可抗力等因素对分析结果的影响，也未考虑今后因各种原因造成项目分析结果的影响及今后因特殊交易方式对分析结果的影响。 本报告所涉及的资料、数据、信息来源全部为市调产生，也有可能因市调的资料不全面或不真实而造成分析结果产生瑕疵。 本报告仅供投资参考，不产生法律意义上之承诺。 保密