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外文文献翻译-欧盟国内外银行盈利能力影响因素分析 1外文资料翻译译文 欧盟国内外银行盈利能力影响因素分析 摘要 本文使用银行级数据通过1995 - 2001年期间国内和外国银行在15个欧盟国家的商业运营情况来了解银行的具体特点和整体银行业环境对影响盈利能力结果表明 国内和外国银行的盈利能力不仅受银行具体特点的影响也受金融市场结构和宏观经济条件的影响除了在集中情况下国内银行利润 所有的变量都是有重大意义的尽管它们的影响和关系对国内和国外银行并不总是相同 1 介绍 在过去的几年许多的因素造成了欧盟银行业竞争日益激烈最重要的因素之一是针对服务建立运行和监督信贷机构的第二个欧洲指令出台在银行和金融领域放松管制这个指令为所有欧洲银行机构在单一欧洲金融市场和提供了平等的竞争条件因此银行正在先前无法预料的国内外竞争之中另外 最近一些的技术进步对规模经济和范围提供了更多的机会而采用欧元也加速了行业的变化此外宏观经济政策后大多数国家通货膨胀率和利率逐步降低最后在越来越多的欧洲国家非金融公司被允许提供传统的银行服务并且在竞争中进一步提高银行被迫产生新的产品和寻找新客户许多银行为了参加欧洲市场和银行业扩大被迫增加规模通过合并和收购的方式进行了前所未有的整合 在环境快速变化的情况下这些变化给在欧盟的银行带来很大的挑战因此影响了他们的效能格林指出充足的收益是必要的条件让银行保持偿付能力在一个合适的环境生存发展和繁荣考虑到银行业的健康发展和经济知识增长影响银行的盈利能力的潜在因素不仅和管理者有关而且和众多利益相关者如中央银行银行家协会政府以及其他金融当局有关 2 文献综述 参考文献与本文可分为三大类第一部分是研究集中于银行的盈利能力的决定因素第二部分包括研究欧洲银行的利润和成本效率第三由研究比较国内外银行在下面几个部分中我们讨论这些类别中的每一个 3 决定因素和变量选择 3．1 因变量 本研究使用平均资产回报率 ROAA 来评估银行的性能ROAA是把净利润表示为一个百分比的平均总资产它显示了每欧元资产获得的利润并指明如何有效的银行的资产去设法创造收益平均资产是用来在会计年度中发现发现资产上的任何差异Golin 2001 指出平均资产回报率是衡量盈利能力的关键 3．2 决定因素和独立变量 四个银行特征用作内部决定因素这些都是银行的总资产成本收入比权益与资产比率和银行的贷款的比率除以客户和短期融资此外六个外部因素是用来检查环境的影响对银行的表现 4 数据和方法 我们的示例是一个平衡面板数据集由在15个欧盟国家的584家商业银行从1995 - 2001年期间的4088组数据组合而成表2和表3分别展示了目前银行的数量所属的国家和所有权和样本特征 5 实证结果 表4报告对银行的平均资本回报率ROAA的实证估计第一列体现了把所有的银行 584 同时考虑的结果第二三列体现了我们通过银行经营这所属的国家把银行分离出来的结果我们定义一个银行是国外还是国内是依靠外国人的股份资本是否超过50这个子样本包括332家国内银行和218家外资银行在这个阶段约34个银行被排除在分析由于我们没有足够的信息来辨别其是国内还是国外 除了在集中情况下国内银行平均资本回报率所有的变量都是显著的尽管它们对国内外银行的平均资本回报率的影响和关系并不总是相同的这个模型的解释力对国内银行是更高的 调整R2国内银行等于06371而外资银行等于03903 而f统计所有模型的重要性在1的水平这意味着额外的因素可能会影响外国银行的盈利能力像威廉姆斯 2003 正确地指出外资银行运行在一个受两个因素影响的主机市场分别是他们是属于外国跨国银行和他们的参与银行系统的主机 由比较高的显着系数的股权资产EQAS和成本收入比COST显示在一般情况下平均资产回报率的主要决定因素是资本实力及费用管理效率股权资产与平均资本成本是正相关关系无论我们考察国内银行还是国外的银行而且它是国内银行盈利能力是最重要的决定因素这一调查结果与以往的调查研究是一致的资本充足的银行在破产和规模缩减方面面临着较低的成本因此它们的融资成本比较低或具有较低的外部资金的需求促成了较高的盈利能力成本收入比COST被预期是外资银行盈利能力的最重要的决定因素是正如预期的那样的呈现出负相关关系这些费用的增加会在很大程度上减少在欧盟银行的经营利润很多学者也发现了费用管理不善是盈利能力差的主要因素因此在欧盟的商业银行应采取必要的行动以实现更有效的成本控制以进一步增加他们的利润外国-0309和国内银行-0144之间的系数的差异可能是由于不当的管理操作以及与监测机构存在的距离 关于流动性结果是喜忧参半客户的净贷款及短期资金比率LOFUND在统计上显着并与国内银行的盈利能力呈正相关表明银行流动性资产持有量水平